Крос та ізольована маржа: як працюють, чим відрізняються, для чого використовуються

Що таке крос-маржа?

Одне з ключових завдань трейдера в маржинальній торгівлі полягає в ефективному управлінні ресурсами та ризиками.

Простими словами, крос-маржа — це використання всіх коштів на балансі облікового запису в якості забезпечення. Через те, що вона може застосовуватися одразу до кількох угод, її ще називають перехресною.

Принцип роботи крос-маржі

Головний принцип: прибуткова угода може покривати втрати від збиткової позиції. Розглянемо докладніше, що таке крос-маржа та як її використовують у трейдингу.

Приклад:

Уявіть, що на вашому рахунку 5 ETH. Ви відкриваєте лонг по криптовалюті А та шорт по токену B, використовуючи кредитні плечі та крос-маржу (весь баланс). По лонгу ви торгуєте на 2 ETH, а по шорту – на 3 ETH, використовуючи плече 2:1.

Припустимо, ціни токенів А та B падають. Лонг-позиція виявляється збитковою, а шорт — прибутковою. У такому разі ви можете витратити дохід від угоди з криптовалютою B на компенсацію втрат за іншою позицією і уникнути закриття.

Якщо токен А подешевшає, а B подорожчає, то обидві угоди будуть невдалими. Якщо загальна сума втрат перевищить маржу, то лонг і шорт будуть передчасно закриті. Ви втратите всі гроші на рахунку.

Плюси та мінуси крос-маржі

Застосування однієї застави до всіх угод дає трейдеру ряд переваг:

• гнучкий розподіл застави;
• компенсація збитків;
• можливість уникнути передчасного закриття угод;
• одночасне керування позиціями.

При цьому cross-маржа має також і мінуси:

• висока ймовірність втрати капіталу (якщо прогнози не здійсняться);
• складний контроль співвідношення потенційного прибутку до ризику;
• зловживання кредитним плечем.

Що таке ізольована маржа?

У біржовій торгівлі ізольована маржа – це можливість встановлювати окрему заставу для кожної угоди. У такому разі забезпеченням виступатиме не весь баланс акаунту, а лише його частина. І крос, і ізольована маржа активно використовуються в трейдингу.

Принцип роботи ізольованої маржі

Головний принцип: інвестор сам визначає величину застави, що відповідає певній позиції. Результат угоди не впливає на суму, що залишається на рахунку. Щоб краще зрозуміти, що таке ізольована маржа, розглянемо конкретний випадок.

Приклад:

Уявіть, що на вашому балансі 10 ETH. Ви ставите на зростання криптовалюти А і відкриваєте лонг із плечем 5:1 та маржею 2 ETH, що насправді дозволяє вам торгувати на суму 10 ETH.

Якщо ваш прогноз виправдається, ви можете закрити угоду та зафіксувати заробіток, який буде додано до застави. Якщо ж криптовалюта А подешевшає, то ви втратите не більше ніж 2 ETH ізольованої застави. Сума, що залишилася на вашому рахунку, нікуди не дінеться.

Плюси та мінуси ізольованої маржі

Інвестори використовують даний тип маржі в криптотрейдингу, тому що він забезпечує:

• самостійне управління ризиками;
• швидкий розрахунок прибутку та втрат;
• можливість передбачити максимальні збитки при найгіршому результаті.

До списку недоліків ізольованої маржі експерти відносять:

• необхідність постійного контролю позиції для запобігання її закриття;
• самостійне поповнення маржі;
• складність одночасного управління угодами.

У чому різниця між ізольованою та крос-маржою?

Кожен вид забезпечення має свої особливості та певний рівень ризику. Давайте з’ясуємо, чим відрізняється крос-маржа від ізольованої:

• Формування застави. Cross-маржа передбачає використання всього балансу, а ізольована — лише суми, визначеної трейдером.
• Ліквідація. Перехресна маржа наражає на небезпеку весь капітал, а ізольована — лише певну суму.
• Гнучкість. Трейдер сам додає кошти в ізольовану заставу, а з крос-маржею баланс розподіляється автоматично.

У яких ситуаціях використовується ізольована та крос маржа? Якщо трейдер впевнений в окремих позиціях і хоче обмежити ризики, він обирає ізольовану маржу. Перехресна застава — оптимальний варіант для інвесторів, які бажають застосувати плече до всього балансу та хеджувати ризики для кількох угод.

Бажаєте швидко купити usdt за гривні? В ObmenAT24 можна здійснити обмін онлайн та офлайн з найнижчими комісіями. Транзакція займає середньому 10-15 хвилин.