Кросс и изолированная маржа: как работают, чем отличаются, для чего используются

Что такое кросс-маржа?

Одна из ключевых задач трейдера в маржинальной торговле заключается в эффективном управлении ресурсами и рисками.

Простыми словами, кросс-маржа — это использование всех средств на балансе аккаунта в качестве обеспечения. Из-за того, что она может применяться сразу к нескольким сделкам, ее еще называют перекрестной.

Принцип работы кросс-маржи

Главный принцип: прибыльная сделка может покрывать потери от убыточной позиции. Рассмотрим детальнее, что такое кросс маржа и как ее используют в трейдинге.

Пример:

Представьте, что на вашем счету 5 ETH. Вы открываете лонг по криптовалюте А и шорт по токену B, задействуя кредитные плечи и кросс-маржу (весь баланс). По лонгу вы торгуете на 2 ETH, а по шорту — на 3 ETH, используя плечо 2:1.

Допустим, цены токенов А и B падают. Лонг-позиция идет в убыток, а шорт — в прибыль. В таком случае вы можете потратить доход от сделки с криптовалютой B на компенсацию потерь по другой позиции и избежать закрытия.

Если токен А подешевеет, а B подорожает, то обе сделки будут неудачными. Если общая сумма потерь превысит маржу, то и лонг, и шорт будут преждевременно закрыты. Вы потеряете все деньги на счету.

Плюсы и минусы кросс-маржи

Применение одного залога для всех сделок дает трейдеру ряд преимуществ:

• гибкое распределение залоговых средств;
• компенсация потерь;
• возможность избежать преждевременного закрытия сделок;
• одновременное управление позициями.

При этом cross-маржа имеет также и минусы:

• высокая вероятность потери капитала (если прогнозы не оправдаются);
• сложный контроль соотношения потенциальной прибыли к риску;
• злоупотребление кредитным плечом.

Что такое изолированная маржа?

В биржевой торговле изолированная маржа — это возможность устанавливать отдельный залог для каждой сделки. В данном случае обеспечением является не вся сумма на счету, а лишь ее часть. И кросс, и изолированная маржа активно применяются в трейдинге.

Принцип работы изолированной маржи

Главный принцип: инвестор сам определяет величину залога, соответствующую определенной позиции. Результат сделки не влияет на оставшуюся на счету сумму. Чтобы лучше понять, что такое изолированная маржа, рассмотрим конкретный случай.

Пример:

Представьте, что на вашем балансе 10 ETH. Вы ставите на рост криптовалюты А и открываете лонг с плечом 5:1 и маржой 2 ETH, что в реальности позволяет вам торговать на сумму 10 ETH.

Если ваш прогноз оправдается, вы сможете закрыть сделку и зафиксировать заработок, который будет добавлен к залогу. Если же криптовалюта А подешевеет, то вы потеряете не больше, чем 2 ETH изолированного залога. Оставшаяся сумма на вашем счету не будет затронута.

Плюсы и минусы изолированной маржи

Инвесторы используют данный тип маржи в криптотрейдинге, потому что он обеспечивает:

• самостоятельное управление рисками;
• быстрый расчет прибыли и потерь;
• возможность предугадать максимальные убытки при худшем результате.

В список недостатков изолированной маржи эксперты относят:

• необходимость постоянного контроля позиции для предотвращения ее закрытия;
• самостоятельное пополнение маржи;
• сложность одновременного управления сделками.

В чем разница между изолированной и кросс-маржой?

Каждый вид обеспечения имеет свои особенности и определенный уровень риска. Давайте выясним, чем отличается кросс маржа от изолированной:

• Формирование залога. С cross-маржой задействуется весь баланс, с изолированной — только сумма, определенная трейдером.
• Ликвидация. Перекрестная маржа подвергает опасности весь капитал, изолированная — лишь определенную сумму.
• Гибкость. Трейдер сам добавляет средства в изолированный залог, а с кросс-маржой баланс распределяется автоматически.

В каких ситуациях используется изолированная и кросс маржа? Если трейдер уверен в отдельных позициях и хочет ограничить риски, он выбирает изолированную маржу. Перекрестный залог — оптимальный вариант для инвесторов, которые желают применить плечо ко всему балансу и хеджировать риски по нескольким сделкам.

Хотите быстро купить usdt за гривны? В ObmenAT24 можно совершить обмен онлайн и офлайн с самыми низкими комиссиями. Транзакция занимает в среднем 10-15 минут.