Токеномика (tokenomics): что это и зачем она нужна

Деньги — это, безусловно, не главное, но в то же время это неотъемлемая часть нашей жизни. Мы используем их для покупки продуктов, одежды, медикаментов, недвижимости, авто, удовлетворения личных потребностей. Оборот фиатных денег контролируют правительственные органы в лице центробанков. Данный процесс изучает наука, которая называется денежно-кредитная политика.

В криптомире все устроено совсем по-другому. Здесь люди могут создавать собственные микроэкономики. Цифровые валюты являются децентрализованными активами и не контролируются государственными органами. Данные о криптовалютных сделках фиксируются в блокчейне — непрерывной цепочке блоков.

Наука, которая изучает особенности поведения цифровых активов в более широкой экосистеме называется токеномика.

Мы постараемся объяснить, что такое токеномика простым языком и какую роль она играет при инвестировании.

Основные особенности токеномики

Токеномика (tokenomics) — это экономическая модель токена. Она изучает такие процессы, как запуск, управление, сжигание монет и другие действия, происходящие внутри сети.

Почему токеномика важна при инвестировании? Потому что она определяет привлекательность валюты — стимулы, которые побуждают покупать и хранить монету в кошельке.

Мы выбрали для вас ключевые особенности токеномики, которые должен знать каждый инвестор.

• Каждый криптовалютный проект имеет свою токеномику, так же как и каждая фиатная валюта имеет уникальную денежно-кредитную политику.
• Модель токеномики определяется разработчиками криптовалюты еще при создании протокола и описывается в технической документации. Большая часть показателей встраивается в код нового токена или монеты.
• Токеномика раскрывает ключевые сведения о криптовалюте: распределение, эмиссию токенов, рыночную капитализацию, дефляционную и инфляционную модель.
• Токеномика определяет стимулы, которые влияют на то, как будет распространяться токен, на сколько он будет полезным и будет ли в результате спрос на него. Обратите внимание, что спрос и предложение оказывают ключевое влияние на стоимость проекта.
• Грамотно описанная токеномика позволяет держать под контролем инфляцию и поддерживать ценность проекта.
• Техническая документация обычно публикуется в свободном доступе: на официальном сайте проекта, в экспертных обзорах, блогах и соцсетях.
• Токеномика позволяет инвесторам составлять долгосрочные прогнозы и удачно вкладывать деньги.
• Отсутствие токеномики, неоднозначное или сжатое описание экономической модели могут свидетельствовать о мошенничестве.

Что такое токеномика простыми словами? Это инструмент, который повышает вероятность успеха операций, которые осуществляются создателями активов, майнерами, инвесторами. Если говорить о более широких масштабах, то токеномика — это наука, которая помогает создавать правила на рынке криптовалют и избегать хаоса.

Распределение токенов

Распределение токенов — это ключевой аспект, который напрямую влияет на развитие и популярность проекта. Если разработчик не позаботиться о нем заранее, сеть никто не сможет использовать, а полноценная криптовалюта  так и не будет создана.

Мы подготовили для вас подборку самых распространенных способов распределения криптовалют:

• Привлечение инвестиций. Pre-seed, Seed Round, Private Sale и другие раунды получения финансирования для стартапа.
• Вознаграждение для команды. Распределение токенов между основателями проекта, сотрудниками, разработчиками, маркетологами и другими специалистами, принимающими участие в запуске и продвижении сети.
• ICO. Способ, предусматривающий продажу пользователям первичного предложения монет.
• AirDrop. Раздача монет пользователям в качестве вознаграждения за выполнение несложных заданий (подписку в соцсетях, ретвиты, написание комментариев и т.д.).
• Майнинг. Майнеры участвуют в добыче криптовалют и получают вознаграждение в виде новых монет. Майнинг возможен только при использовании алгоритма консенсуса Proof-of-Work.
• Стейкинг. Предусматривает вознаграждение для пользователей, которые удерживают монеты в своем кошельке, поддерживая безопасность сети. Данный способ распределения монет характерен для модели Proof-of-Stake.

Токеномика проекта обязательно должна включать правила, по которым будут создаваться и распределяться токены. В процессе борьбы за волатильность валюты важна уверенность в том, что монет для обеспечения предложения будет достаточно. В противном случае спекулянты смогут быстро сбить цену криптовалюты, покупая и продавая монеты в большом количестве.

Эмиссия токена

Эмиссия или предложение токена — это еще один важный показатель tokenomics, на который инвестор должен смотреть перед покупкой актива.

На сегодняшний день существует три показателя эмиссии:

• Циркулирующее предложение — токены, которые находятся в распоряжении пользователей (на кошельках, аккаунтах бирж и т.д.)
• Общее предложение — показывает, сколько токенов удалось добыть к текущему моменту. Сюда входят токены, которыми владеют пользователи, которые являются заблокированными в рамках инвестиционной кампании, сожжённые токены и т.д.
• Максимальное предложение — количество токенов, которое может быть эмитировано за весь период существования системы. Общая эмиссия может быть неограниченной, как у Ethereum и лимитированной, как у Bitcoin.

Нужно понимать, что искусственно созданный дефицит делает проект более привлекательным и оказывает положительное влияние на его стоимость.

Рыночная капитализация

Что такое рыночная капитализация и на что она влияет?

Капитализация — это еще один показатель токеномики. Она отображает общую стоимость коинов с учетом их текущего курса на определенную дату.

Для определения показателя используется формула:

рыночная капитализация = циркулирующее предложение × стоимость криптовалюты

Чем выше рыночная капитализация, тем большим будет потенциал проекта.

В ТОП-5 криптовалют по рыночной капитализации, по данным CoinMarketCap, входят проекты:

• Bitcoin;
• Ethereum;
• Tether;
• Binance Coin;
• USD Coin.

Капитализация напрямую зависит от курса криптовалюты. Если цена снижается, данный показатель тоже падает.

На этапе создания проекта разработчики должны спрогнозировать среднее значение рыночной капитализации на несколько лет вперед. Теоретический показатель также является частью токеномики проекта и вносится в технический документ.

Дефляционная и инфляционная модель

Объясняя, что такое токеномика и какие показатели она включает, нужно обязательно упомянуть об инфляционной и дефляционной моделях.

Инфляционные криптовалюты имеют много общего с фиатными валютами. Такие монеты можно выпускать в любом количестве, в любое время. Это позволяет контролировать спрос и предложение в децентрализованном пространстве.

Для инфляционной модели характерно отсутствие фиксированного максимального предложения. Оно может быть примерно обозначено, но через некоторое время разработчики могут выпустить еще часть токенов, а потом еще часть. При этом эмиссия может осуществляться по графику или в зависимости от ситуации.

Дефляционная модель предусматривает строго ограниченную максимальную эмиссию, в которую невозможно внести изменения. Безопасное функционирования сети обеспечивается валидаторами. Позже к дефляционной модели добавилась практика уничтожения (сжигания) токенов.

Примеры токеномики в действии

Давайте рассмотрим токеномику в действии на основе показателей популярных криптовалют.

Bitcoin

Как работает токеномика? Пример Биткоин:

• эмиссия — ограниченная 21 млн монет;
• рыночная капитализация — 318,1 млрд долл. (по состоянию на 27 ноября 2022 года);
• модель — дефляционная.

Новые монеты поступают в сеть через вознаграждение за блок, проверенный майнером. Доступ к вознаграждению предоставляется только после того, как подтвердится еще 101 блок. Подобную систему разработал создатель Bitcoin Сатоши Накамото.

Ethereum

Пример токеномики Эфириума:

• эмиссия — неограниченная;
• рыночная капитализация — 148,9 млрд долл. (по состоянию на 27 ноября 2022 года);
• модель — инфляционная.

После обновления Ethereum, которое произошло в сентябре 2022 года, подтверждение новых блоков в сети происходит благодаря валидаторам, хранящим монеты на своих кошельках. Этот процесс называется стейкингом (абсолютная противоположность майнингу). За подтверждения новых блоков стейкеры получают вознаграждение. Токеномикой Эфира предусмотрен максимальный размер вознаграждения за стейкинг в размере 18,1%. Для участия необходимо иметь на счету не менее 32 ETH.

Почему токеномика важна?

Токеномика (tokenomics) одинаково важна как для создателей токенов, так и для пользователей, которые собираются инвестировать в нее деньги.

Разработчикам токеномика позволяет создать микроэкономику внутри Blockchain, и очертить будущее своих проектов. Если все сделать правильно, можно создать перспективную и высокофункциональную платформу, которая станет широко используемой и привлекательной для инвесторов.

Инвесторам токеномика криптовалют помогает определить перспективность проекта, решить стоит вкладывать в него деньги или нет. В техническую документацию вносится, как правило, множество различных показателей, которые помогают взвесить перспективы и риски криптовалютного проекта еще на стадии запуска. Правильно используя токеномику, можно составить ценовой прогноз по той или иной монете или токену на долгий срок, совершить удачную покупку еще на этапе ICO.

• Показатели эмиссии проектов позволяют оценить предложение экосистемы и спрос, который может на него возникнуть.
• Информация о распределении поможет узнать, каким способом можно получить токен или монету.
• Оценив рыночную капитализацию, можно определить перспективность проекта. Чем выше данный показатель, тем выше будет потенциал токена.

Если вы уже разобрались что означает токеномика, что это за показатели и хотите инвестировать часть сбережений в криптовалюту, советуем воспользоваться услугами криптообменника ObmenAT24. На нашем сайте вы сможете совершить обмен фиата на крипту онлайн или подать заявку на оффлайн-обмен. К покупке доступны такие популярные криптовалюты как Bitcoin, Ethereum, Tether ERC 20, Tether TRC 20 и другие. Совершить оплату можно с банковской карты или наличными. Оперативность и безопасность гарантируем!