2025-07-08 14:33:44
Инвестиции в золото: что нужно знать в 2025 году?
В условиях экономической нестабильности все больше людей задумываются, как защитить свой капитал от обесценивания. Один из надежных вариантов — инвестиции в золото, которое дорожает с каждым годом. В 2025 году его номинальная стоимость впервые в истории превысила $3400 за унцию (31,1 г), при этом еще в конце 2024 года цена находилась в пределах $2700, а в начале 2022 — $1800.
В этой статье расскажем, какие слитки золота лучше покупать, сколько можно заработать и какие есть риски в данном процессе.
Содержание
Золото как инвестиция: зачем вкладываться?
Вложения в драгоценные металлы помогают сохранить капитал в долгосрочной перспективе и служат основой для финансовой подушки безопасности. Мы собрали основные причины, по которым вам стоит рассмотреть золото как часть инвестиционного портфеля:
- Стабильный спрос. Запасы золота ограничены, а потребность в нем сохраняется, так как металл нужен промышленности, ювелирным компаниям и центробанкам.
- Защита от инфляции и обесценивания валют. Когда деньги теряют покупательную способность, инвестиционное золото сохраняет ценность и покупательскую силу.
- Денежный эквивалент и средство расчета. Золото можно использовать как универсальный актив, который принимается по всему миру.
- Стабильный рост цены с начала 2000-х. За последние десятилетия котировки золота устойчиво растут.
Какие бывают виды инвестиций в золото?
Для сохранения и приумножения капитала можно покупать слитки, использовать финансовые инструменты (ETF, фьючерсы, опционы на золото) или инвестировать в компании, добывающие драгоценные металлы. Каждый вариант отличается уровнем риска, затратами и требованиями к опыту инвестора. Чтобы помочь вам разобраться, в какое золото лучше инвестировать, предлагаем обзор каждого способа:
Золотые слитки: плюсы и минусы
Слитки представляют собой прямоугольные куски золота определенной массы и пробы. Их изготавливают на аффинажных заводах — предприятиях, которые имеют государственную лицензию на производство инвестиционного золота.
Слитки могут быть:
- маленькие: от 1 г до 10 г;
- средние: от 50 г до 250 г;
- крупные: от 500 г.
Чем больше слиток, тем дешевле обходится один грамм золота — это связано с меньшими затратами на производство и упаковку.
Стандартная инвестиционная проба — 999,9. Она указывает на то, что из 1000 частей металла 999,9 — это золото, а оставшиеся доли — примеси.
Каждый слиток сопровождается сертификатом качества с уникальным номером. Упаковка (пломба или заводской блистер) подтверждает подлинность и сохраняет товарный вид. После ее вскрытия слиток теряет часть ликвидности, так как его придется перепроверять в специализированной лаборатории.
Хранить слитки можно дома (дешевле, но рискованно) или в банковском сейфе (надежнее, но за дополнительную плату).
Плюсы:
- слитки — это реальный физический металл;
- они помогают инвестору сохранить капитал;
- есть возможность выбрать объем вложений.
Минусы:
- низкая ликвидность — найти покупателя бывает сложно;
- высокий спред — покупка и продажа слитка в краткосрочной перспективе ведет к потерям;
- хранение и страхование слитков требует дополнительных расходов.
Золотые монеты и украшения
Золотые монеты — это изделия из драгоценного металла, которые пользуются спросом у инвесторов и коллекционеров. Различают:
- Инвестиционные монеты — выпускаются государственными монетными дворами, их стоимость в основном зависит от массы и пробы золота. Примеры: Южноафриканский Крюгерранд, Канадский Кленовый Лист, Австралийский Кенгуру.
- Нумизматические монеты — редкие или памятные, их цена включает не только вес золота, но и историческую ценность. Такие монеты могут дорожать быстрее обычных.
Средняя проба инвестиционных монет составляет 999 или 999,9. Вес обычно кратен 1 тройской унции (31,1 грамма), но есть монеты и меньших номиналов — 1/2, 1/4, 1/10 унции. Упаковка и сертификаты также играют роль при перепродаже.
Плюсы:
- Монеты легче обменять на деньги — их проще продать по частям, чем крупный слиток.
- Некоторые изделия растут в цене благодаря редкости (нумизматическая ценность).
- Есть возможность выбрать вес и номинал под бюджет.
Минусы:
- Цена за грамм выше, чем у слитков, из-за стоимости чеканки
- Риск подделок — покупать лучше у проверенных продавцов.
Покупка ювелирных изделий — один из самых доступных и привычных способов вложений. Чистота таких изделий обычно составляет 585 или 750, то есть содержание драгоценного металла в них ниже, чем у монет и слитков. В данном случае инвестиция в золото совмещает сразу несколько целей: украшения можно носить, передавать членам семьи, закладывать в ломбарде или продавать при необходимости.
Однако важно понимать, что при перепродаже изделия вы получаете цену не за его художественную ценность, а в основном за металл. Поэтому:
- Надбавка за работу ювелира не возвращается — вы платите за дизайн и брендинг, но при продаже учитывается только вес и проба золота.
- Стоимость покупки всегда выше цены последующего выкупа. Украшение, купленное по розничной цене, можно сдать лишь по цене лома.
- Состояние изделия влияет на оценку — поломки или повреждения могут снизить стоимость.
ETF, фьючерсы и акции золотодобывающих компаний
Финансовые инструменты — это вариант для тех, кто не хочет покупать металл физически. Давайте обсудим непрямые инвестиции в золото: плюсы и минусы и как их можно совершать.
ETF на золото
Это специальный инвестиционный фонд, который покупает реальное золото и хранит его в своих хранилищах (например, в банковских сейфах). Чтобы люди могли вкладываться в драгоценный металл, организация выпускает акции.
Например, самый известный фонд — SPDR Gold Trust. Он действительно владеет тоннами золота, а каждая его акция примерно соответствует доле этого запаса. Стоимость ценных бумаг меняется вместе с котировками золота. Акции торгуются на биржах. Для покупки нужно открыть счет у брокера, который предоставляет доступ к торговым платформам.
- Плюсы: высокая ликвидность, доступность (можно вложить небольшую сумму), не надо думать о хранении.
- Минусы: годовая комиссия, отсутствие физического владения.
Фьючерсы и опционы на золото
Это деривативы, то есть особые финансовые контракты, которые “привязаны” к цене драгоценного металла.
Фьючерс — это договор, по которому вы соглашаетесь в будущем приобрести или продать золото по указанной стоимости.
Пример:
Вы сегодня заключаете контракт на покупку унции драгметалла через 3 месяца по цене $3000. Если по завершению этого периода цена вырастет до $3200, вы все равно купите по $3000, а потом сможете сразу перепродать дороже и заработать. Если цена упала до $2800, вам также придется купить по $3000, но в этом случае вы понесете убыток.
Опцион — это контракт, который дает право, но не обязанность, купить или продать золото по оговоренному курсу. Если цена пошла не в ту сторону, вы просто отказываетесь от исполнения опциона, потеряв только плату за его покупку (премию). Опцион часто используется как страховка или инструмент для гибкой торговли.
Фьючерсы и опционы доступны на биржах и подходят для опытных трейдеров, которые умеют работать с графиками и спецификациями контрактов. Для новичков они могут быть слишком рискованными, если нет знаний и практики.
- Плюсы: возможность использовать кредитное плечо и зарабатывать даже на небольших изменениях котировок.
- Минусы: высокий риск и сложность.
Акции золотодобывающих компаний
Существуют компании, которые добывают и продают золото, зарабатывая на этом. Среди них Barrick Gold, Newmont, Polymetal. Если металл дорожает, выручка и прибыль этих организаций увеличиваются, поэтому котировки акций также стремятся вверх. Чтобы заработать на этом, вам нужно приобрести ценные бумаги таких компаний на бирже.
- Плюсы: возможны дивиденды, доходы растут при подорожании металла.
- Минусы: цены акций зависят не только от рынка золота, но и от эффективности самой компании и ситуации в регионе.
Плюсы и минусы инвестиций в золото
Подытожим ключевые преимущества вложений в золото:
- Защита от инфляции и кризисов. Когда фиатные валюты обесцениваются или рынки падают, цена золота часто растет, поэтому инвесторы используют этот актив как “безопасное убежище” для своего капитала.
- Высокая ликвидность. Металл можно относительно быстро продать в банке, ломбарде или на бирже.
- Диверсификация портфеля. Золото снижает общий риск инвестиций — его стоимость слабо коррелирует с акциями и облигациями.
- Вечная ценность. В отличие от многих активов, золото не обесценится полностью и не потеряет свой статус драгоценного металла.
Теперь обсудим минусы инвестиций в золото:
- Отсутствие пассивного дохода. В отличие от акций или недвижимости, золото не дает дивидендов или арендных платежей.
- Спред при покупке и продаже. Инвестор рискует продать актив дешевле, чем купил, особенно, если речь идет о слитках или украшениях.
- Волатильность в краткосрочной перспективе. Цена золота может колебаться в течение месяцев и лет, поэтому это не всегда стабильный актив на коротком горизонте.
Доходность и риски вложений в золото
Заработок напрямую зависит от периода инвестирования и общей экономической ситуации. В долгосрочной перспективе золото, как правило, сохраняет и приумножает стоимость капитала, особенно во времена высокой инфляции или финансовых кризисов. За последние десятилетия цена драгоценного металла периодически обновляла исторические максимумы, когда усиливалась неопределенность на мировых рынках.
Однако важно понимать, что золото как инвестиция не дает пассивного дохода — в отличие от дивидендных акций или облигаций. Все, что получает инвестор — это разница между ценой покупки и продажи. В краткосрочном периоде стоимость металла может заметно колебаться под влиянием курсов валют, изменений процентных ставок и спекулятивного спроса.
Покупая золото, важно заранее определить горизонт вложений и быть готовым к колебаниям стоимости. Этот актив больше подходит для долгосрочной стратегии защиты капитала, чем для быстрого получения прибыли. История показывает, что характерная для инвестиций в золото доходность проигрывает акциям и инвестициям в криптовалюту на коротких временных промежутках.
Как начать инвестировать в золото с ObmenAT24?
Наша компания предлагает слитки швейцарского золота с чистотой 999,9%. Клиентам доступны номиналы 1 г до 100 г. Слитки производятся ведущими аффинажными компаниями ARGOR-HERAEUS и VALCAMBI с аккредитацией международной торговой ассоциации LBMA. Изделия имеют оригинальную упаковку, а также клеймо производителя, уникальный номер, маркировку веса и пробы.
Более подробную информацию вы сможете найти в разделе «Драгоценные металлы» на нашем сайте.
FAQ
Оценивая разнообразие слитков, новички часто спрашивают, какой вес, пробу и производителя лучше выбрать для инвестиций в золото. Отзывы опытных инвесторов подтверждают, что оптимальный выбор — это слитки весом от 10 до 100 граммов, 999 пробы от ведущих аффинажных компаний.
Для инвестиций чаще всего выбирают швейцарские золотые слитки. Они удобны для хранения и продажи, а также позволяют минимизировать издержки.
Да, сегодня многие банки, брокеры и онлайн-платформы предлагают возможность приобрести слитки и монеты через интернет.
Наиболее безопасный вариант — банковская ячейка или специализированное хранилище. При хранении дома потребуется надежный сейф и страхование.
Ищете, где купить золотой слиток по выгодной цене?
ObmenAT24 предлагает сертифицированные слитки наивысшей пробы номиналом от 1 г до 100 г. Качество, конфиденциальность и безопасность гарантируем!