Інвестиції в золото: що потрібно знати у 2025 році?

Золото як інвестиція: навіщо вкладати?

Вкладення у дорогоцінні метали допомагають зберегти капітал у довгостроковій перспективі та слугують основою фінансової подушки безпеки. Ми зібрали основні причини, через які вам варто розглянути золото як частину інвестиційного портфеля:

• Стабільний попит. Запаси золота обмежені, а потреба в ньому зберігається, адже метал потрібен промисловості, ювелірним компаніям та центробанкам.
• Захист від інфляції та знецінення валют. Коли гроші втрачають купівельну спроможність, інвестиційне золото зберігає цінність та купівельну силу.
• Грошовий еквівалент та засіб розрахунку. Золото можна використовувати як універсальний актив, який приймають у всьому світі.
• Стабільне зростання ціни з початку 2000-х. За останні десятиліття котирування золота стабільно зростають.

Які бувають види інвестицій у золото?

Для збереження та примноження капіталу можна купувати зливки, використовувати фінансові інструменти (ETF, ф’ючерси, опціони на золото) або інвестувати в компанії, що видобувають дорогоцінні метали. Кожен варіант відрізняється рівнем ризику, витратами та вимогами до досвіду інвестора. Щоб допомогти вам розібратися, у яке золото краще інвестувати, пропонуємо огляд кожного способу:

Золоті зливки: плюси та мінуси

Зливки являють собою прямокутні шматки золота певної маси та проби. Їх виготовляють на афінажних заводах — підприємствах, які мають державну ліцензію на виробництво інвестиційного золота.

Зливки можуть бути:

• маленькі: від 1 г до 10 г;
• середні: від 50 г до 250 г;
• великі: від 500 г.

Чим більший зливок, тим дешевше обходиться один грам золота — це пов’язано з меншими витратами на виробництво та пакування.

Стандартна інвестиційна проба — 999,9. Вона означає, що з 1000 частин металу 999,9 — це золото, а решта — домішки.

Кожен зливок супроводжується сертифікатом якості з унікальним номером. Упаковка (пломба або заводський блістер) підтверджує автентичність та зберігає товарний вигляд. Після її розкриття зливок втрачає частину ліквідності, оскільки його доведеться перевіряти у спеціалізованій лабораторії.

Зберігати зливки можна вдома (дешевше, але ризиковано) або у банківському сейфі (надійніше, але за додаткову плату).

Плюси:

• зливки — це реальний фізичний метал;
• вони допомагають інвестору зберегти капітал;
• є можливість обрати обсяг вкладень.

Мінуси:

• низька ліквідність — знайти покупця буває складно;
• високий спред — купівля та продаж зливка у короткостроковій перспективі призводить до збитків;
• зберігання та страхування зливків потребує додаткових витрат.

Золоті монети та прикраси

Золоті монети — це вироби з дорогоцінного металу, що користуються попитом у інвесторів та колекціонерів. Розрізняють:

• Інвестиційні монети — випускаються державними монетними дворами, їхня вартість переважно залежить від маси та проби золота. Приклади: Південноафриканський Крюгерранд, Канадський Кленовий Листок, Австралійський Кенгуру.
• Нумізматичні монети — рідкісні або пам’ятні, їхня ціна включає не лише вагу золота, а й історичну цінність. Такі монети можуть дорожчати швидше за звичайні.

Середня проба інвестиційних монет становить 999 або 999,9. Вага зазвичай кратна 1 тройській унції (31,1 грама), але є монети й менших номіналів — 1/2, 1/4, 1/10 унції. Упаковка та сертифікати також відіграють роль під час перепродажу.

Плюси:

• монети легше обміняти на гроші — їх простіше продати частинами, ніж великий зливок;
• деякі вироби зростають у ціні завдяки рідкісності (нумізматична цінність);
• є можливість вибрати вагу та номінал під бюджет.

Мінуси:

• ціна за грам вища, ніж у зливків, через вартість карбування;
• ризик підробок — купувати краще у перевірених продавців.

Покупка ювелірних виробів — один із найбільш доступних та звичних способів інвестування. Найчастіше це вироби проби 585 або 750, тобто вміст дорогоцінного металу в них нижчий, ніж у зливках та монетах. У цьому випадку інвестиція в золото поєднує одразу кілька цілей: прикраси можна носити, передавати членам родини, закладати у ломбарді або продавати за потреби.

Однак важливо розуміти, що під час перепродажу виробу ви отримуєте ціну не за його художню цінність, а переважно за метал. Тому:

• Націнка за роботу ювеліра не повертається — ви сплачуєте за дизайн та брендинг, але при продажу враховується лише вага й проба золота.
• Вартість покупки завжди вища за ціну подальшого викупу. Прикраса, куплена за роздрібною ціною, здається лише за ціною лому.
• Стан виробу впливає на оцінку — поломки чи пошкодження можуть знизити вартість.

ETF, ф’ючерси та акції золотодобувних компаній

Фінансові інструменти — це варіант для тих, хто не хоче купувати метал фізично. Давайте обговоримо непрямі інвестиції в золото: плюси та мінуси, а також, як їх можна здійснювати.

ETF на золото

Це спеціальний інвестиційний фонд, який купує реальне золото та зберігає його у своїх сховищах (наприклад, у банківських сейфах). Щоб люди могли інвестувати у дорогоцінний метал, організація випускає акції.

Наприклад, найвідоміший фонд — SPDR Gold Trust. Він справді володіє тоннами золота, а кожна його акція приблизно відповідає частці цього запасу. Вартість цінних паперів змінюється разом із котируваннями золота. Акції торгуються на біржах. Для купівлі потрібно відкрити рахунок у брокера, який надає доступ до торгових платформ.

• Плюси: висока ліквідність, доступність (можна вкласти невелику суму), не потрібно думати про зберігання.
• Мінуси: річна комісія, відсутність фізичного володіння.

Ф’ючерси та опціони на золото

Це деривативи, тобто особливі фінансові контракти, які “прив’язані” до ціни дорогоцінного металу.

Ф’ючерс — це договір, за яким ви погоджуєтеся в майбутньому придбати або продати золото за зазначеною вартістю.

Приклад:

Ви сьогодні укладаєте контракт на купівлю унції дорогоцінного металу через 3 місяці за ціною $3000. Якщо по завершенню цього періоду ціна зросте до $3200, ви все одно купите по $3000, а потім зможете одразу перепродати дорожче та заробити. Якщо ціна впаде до $2800, вам так само доведеться купити по $3000, але у цьому випадку ви зазнаєте збитків.

Опціон — це контракт, який дає право, але не зобов’язання, купити або продати золото за обумовленим курсом. Якщо ціна пішла не в той бік, ви просто відмовляєтеся від виконання опціону, втрачаючи лише оплату за його купівлю (премію). Опціон часто використовують як страховку або інструмент для гнучкої торгівлі.

Ф’ючерси та опціони доступні на біржах і підходять для досвідчених трейдерів, які вміють працювати з графіками та специфікаціями контрактів. Для новачків вони можуть бути надто ризикованими, якщо немає знань та практики.

• Плюси: можливість використовувати кредитне плече та заробляти навіть на невеликих змінах котирувань.
• Мінуси: високий ризик та складність.

Акції золотодобувних компаній

Існують компанії, які видобувають та продають золото, заробляючи на цьому. Серед них — Barrick Gold, Newmont, Polymetal. Якщо метал дорожчає, виручка та прибуток цих організацій збільшуються, тому котирування акцій також прямують угору. Щоб заробити на цьому, потрібно придбати цінні папери таких компаній на біржі.

• Плюси: можливі дивіденди, доходи зростають при подорожчанні металу.
• Мінуси: ціни акцій залежать не лише від ринку золота, а й від ефективності самої компанії та ситуації в регіоні.

Плюси та мінуси інвестицій у золото

Підсумуємо ключові переваги вкладень у золото:

• Захист від інфляції та криз. Коли фіатні валюти знецінюються або ринки падають, ціна золота часто зростає, тому інвестори використовують цей актив як “безпечний притулок” для свого капіталу.
• Висока ліквідність. Метал можна відносно швидко продати у банку, ломбарді чи на біржі.
• Диверсифікація портфеля. Золото знижує загальний ризик інвестицій — його вартість слабо корелює з акціями та облігаціями.
• Вічна цінність. На відміну від багатьох активів, золото ніколи не знеціниться повністю та не втратить статусу дорогоцінного металу.

Тепер розглянемо недоліки інвестицій у золото:

• Відсутність пасивного доходу. На відміну від акцій чи нерухомості, золото не дає дивідендів або орендних платежів.
• Спред при купівлі та продажу. Інвестор ризикує продати актив дешевше, ніж купив, особливо якщо йдеться про зливки або прикраси.
• Волатильність у короткостроковій перспективі. Ціна золота може коливатися упродовж місяців і років, тому це не завжди стабільний актив на короткому горизонті.

Дохідність та ризики вкладень у золото

Заробіток безпосередньо залежить від періоду інвестування та загальної економічної ситуації. У довгостроковій перспективі золото, як правило, зберігає та примножує вартість капіталу, особливо у часи високої інфляції або фінансових криз. За останні десятиліття ціна дорогоцінного металу періодично оновлювала історичні максимуми, коли посилювалася невизначеність на світових ринках.

Однак важливо розуміти, що золото як інвестиція не дає пасивного доходу — на відміну від дивідендних акцій або облігацій. Усе, що отримує інвестор — це різниця між ціною купівлі та продажу. У короткостроковому періоді вартість металу може суттєво коливатися під впливом валютних курсів, змін процентних ставок та спекулятивного попиту.

Купуючи золото, важливо заздалегідь визначити горизонт інвестицій та бути готовим до коливань вартості. Цей актив більше підходить для довгострокової стратегії захисту капіталу, ніж для швидкого отримання прибутку. Історія показує, що притаманна інвестиціям у золото доходність програє акціям та інвестиціям в криптовалюту на коротких відрізках часу.

Як почати інвестувати в золото з ObmenAT24?

Наша компанія пропонує зливки швейцарського золота з чистотою 999,9%. Клієнтам доступні номінали від 1 г до 100 г. Зливки виготовляються провідними аффінажними компаніями ARGOR-HERAEUS та VALCAMBI, які мають акредитацію міжнародної торгової асоціації LBMA. Вироби мають оригінальне пакування, а також клеймо виробника, унікальний номер, маркування ваги та проби.

Більш докладну інформацію ви можете знайти в розділі «Дорогоцінні метали» на нашому сайті.

Шукаєте, де купити золотий зливок за вигідною ціною?
ObmenAT24 пропонує сертифіковані зливки найвищої проби номіналом від 1 г до 100 г. Якість, конфіденційність та безпеку гарантуємо!