Что такое волатильность криптовалют и как ее вычислить

“Криптовалютный рынок — чрезмерно волатильный. Учитывайте эту особенность, перед тем как вкладывать деньги в цифровые активы”. Подобные предупреждения часто встречаются в экспертных прогнозах и аналитических статьях на тему инвестирования и трейдинга. Давайте разберемся, что такое волатильность криптовалют, как ее определить и на что она влияет.

Что такое волатильность криптовалют

 

Определение волатильности

 

Волатильность (лат. “volatilis”) дословно переводится как “стремительный”, “мимолетный”. Волатильность криптовалюты — это статистика изменений цены  монеты за определенный отрезок времени.

Чем выше волатильность актива, тем выше вероятность получить крупную прибыль. В то же время, недооценив риски, можно потерять все. Бывает, что в течение дня цена поднимается или опускается на несколько сотен процентов. Это обычное явление для крипторынка.

 

Причины волатильности

 

Рассмотрим факторы, которые могут оказывать влияние на волатильность криптовалюты:  

  • Отсутствие системности. Рынок криптовалют находится в фазе развития. Скорость прогресса иногда не позволяет точно понять, какие именно факторы влияют на цену. 
  • Низкая ликвидность. Рынок криптовалют имеет небольшой объем сделок и количество участников, по сравнению, например, с фондовым рынком. Низкая ликвидность часто приводит к неожиданным скачкам стоимости монет.  
  • Новостной фон. Политические, экономические события, а также громкие заявления авторитетных инвесторов могут оказать влияние на цену. 
  • Отсутствие государственного регулирования. Этот фактор позволяет недобросовестным участникам манипулировать объемами торгов, воплощать схемы пампа (коллективной скупки криптовалют) и дампа (продажи монет по завышенной цене). Паника, которая возникает в итоге, повышает волатильность криптовалют.
  • Форки. Выпуск криптовалют с использованием обновленных технологий часто сопровождается разногласиями между программистами, что приводит к несовместимости версий ПО. Путаница, которая возникает в итоге, увеличивает волатильность. 

Виды волатильности

 

Различают высокую и низкую, историческую и ожидаемую волатильность.

Высокая волатильность криптовалют — это изменение стоимости актива на 10% и выше, низкая — на 1-2%.  

Историческая волатильность основывается на показателях цены, которые были актуальными в прошлом. Статистика позволяет определить, насколько реальный курс отличается от средней стоимости. Увеличение исторической волатильности для инвесторов является сигналом того, что с монетой что-то происходит и ее цена может резко измениться. Снижение волатильности, наоборот, свидетельствует о стабилизации ситуации. 

Ожидаемая волатильность — это изменение цены, которое трейдеры и инвесторы прогнозируют на будущее. В основу закладываются текущая стоимость финансового инструмента.

 

Как вычислить волатильность

 

Волатильность можно измерить с помощью индикаторов, воспользовавшись онлайн-калькулятором или с помощью математических расчетов.

Давайте разберемся, как определить волатильность криптовалюты Ethereum за период с 1 по 5 июля 2020 года.

Для начала нужно выписать цены:

  • 01.07.2020 — $227,47
  • 02.07.2020 — $229,91
  • 03.07.2020 — $227,66
  • 04.07.2020 — $226,12 
  • 05.07.2020 — $226,82

Следующий шаг —нужно найти среднее арифметическое значение, суммировав все показатели и разделив полученное число на количество дней:

(227,47+229,91+227,66+226,12+226,82):5=227,6

Дальше нужно рассчитать отклонение числа для каждой даты и возвести полученные значения в квадрат:

  • (227,47-227,6)²=0,0169
  • (229,91-227,6)²=5,3361
  • (227,66-227,6)²=0,036
  • (226,12-227,6)²=2,1904
  • (226,82-227,6)²=0,6084

Следующий шаг — суммируем полученные значения и делим на количество дней. В результате получаем значение дисперсии:

(0,0169+…+0,6084):5=1,64

Чтобы узнать волатильность, нужно вычислить квадратный корень из дисперсии:

√164=1,28

Решение: цена ETH в период с 1 по 5 июля 2020 года отклонялась от среднего значения на $1,28.

Ожидаемая волатильность рассчитывается с учетом стоимости опционов и с использованием формулы Блэка-Шоулза. Удобнее всего ее применять в Excel и других математических софтах.

 

Самые волатильные криптовалюты


По данным сервиса Take-profit.org, 
самыми волатильными, по состоянию на январь 2023 года, считаются следующие криптовалюты:

  • Bitcoin Gold — 25549.37%
  • Stellar — 14000.00%
  • Ripple — 7158.12%
  • Ethereum — 5423.87%
  • Bitcoin Cash —1687.30%
  • Litecoin — 1525.47%
  • Dash — 1276.97%

По мнению экспертов, высокую волатильность в 2023 году будут сохранять криптовалюты Sandbox, Terra Classic, Shiba Inu, ApeCoin, Decentraland, Bitcoin.

FAQ 

1. Что такое волатильность простыми словами?

Волатильность — это статистический показатель, который показывает, как может измениться цена актива. Важно подробно разобраться, что такое волатильность криптовалют, перед составлением торговых стратегий. 

2. Что влияет на волатильность криптовалюты?

Новости, системность, величина спроса и предложения, государственное регулирование — все это факторы, которые влияют на волатильность рынка криптовалют.

3. Что влияет на волатильность?

Ключевое влияние на стоимость криптовалют оказывает ликвидность: чем она ниже, тем выше волатильность. Именно поэтому инвестиции в малоликвидные активы считаются более рискованными. Также нужно помнить, что чем выше спрос и ниже предложение, тем выше будет цена монеты, и наоборот.

Если вы уже разобрались, что такое волатильность и хотите купить крипту для краткосрочных или долгосрочных вложений, советуем воспользоваться сервисом ObmenAT24. Монеты поступят на ваш счет через 10-15 минут. Оплатить покупку можно как картой, так и наличными.