2023-01-18 15:08:52
Что такое волатильность криптовалют и как ее вычислить
“Криптовалютный рынок — чрезмерно волатильный. Учитывайте эту особенность, перед тем как вкладывать деньги в цифровые активы”. Подобные предупреждения часто встречаются в экспертных прогнозах и аналитических статьях на тему инвестирования и трейдинга. Давайте разберемся, что такое волатильность криптовалют, как ее определить и на что она влияет.
Определение волатильности
Волатильность (лат. “volatilis”) дословно переводится как “стремительный”, “мимолетный”. Волатильность криптовалюты — это статистика изменений цены монеты за определенный отрезок времени.
Чем выше волатильность актива, тем выше вероятность получить крупную прибыль. В то же время, недооценив риски, можно потерять все. Бывает, что в течение дня цена поднимается или опускается на несколько сотен процентов. Это обычное явление для крипторынка.
Причины волатильности
Рассмотрим факторы, которые могут оказывать влияние на волатильность криптовалюты:
- Отсутствие системности. Рынок криптовалют находится в фазе развития. Скорость прогресса иногда не позволяет точно понять, какие именно факторы влияют на цену.
- Низкая ликвидность. Рынок криптовалют имеет небольшой объем сделок и количество участников, по сравнению, например, с фондовым рынком. Низкая ликвидность часто приводит к неожиданным скачкам стоимости монет.
- Новостной фон. Политические, экономические события, а также громкие заявления авторитетных инвесторов могут оказать влияние на цену.
- Отсутствие государственного регулирования. Этот фактор позволяет недобросовестным участникам манипулировать объемами торгов, воплощать схемы пампа (коллективной скупки криптовалют) и дампа (продажи монет по завышенной цене). Паника, которая возникает в итоге, повышает волатильность криптовалют.
- Форки. Выпуск криптовалют с использованием обновленных технологий часто сопровождается разногласиями между программистами, что приводит к несовместимости версий ПО. Путаница, которая возникает в итоге, увеличивает волатильность.
Виды волатильности
Различают высокую и низкую, историческую и ожидаемую волатильность.
Высокая волатильность криптовалют — это изменение стоимости актива на 10% и выше, низкая — на 1-2%.
Историческая волатильность основывается на показателях цены, которые были актуальными в прошлом. Статистика позволяет определить, насколько реальный курс отличается от средней стоимости. Увеличение исторической волатильности для инвесторов является сигналом того, что с монетой что-то происходит и ее цена может резко измениться. Снижение волатильности, наоборот, свидетельствует о стабилизации ситуации.
Ожидаемая волатильность — это изменение цены, которое трейдеры и инвесторы прогнозируют на будущее. В основу закладываются текущая стоимость финансового инструмента.
Как вычислить волатильность
Волатильность можно измерить с помощью индикаторов, воспользовавшись онлайн-калькулятором или с помощью математических расчетов.
Давайте разберемся, как определить волатильность криптовалюты Ethereum за период с 1 по 5 июля 2020 года.
Для начала нужно выписать цены:
- 01.07.2020 — $227,47
- 02.07.2020 — $229,91
- 03.07.2020 — $227,66
- 04.07.2020 — $226,12
- 05.07.2020 — $226,82
Следующий шаг —нужно найти среднее арифметическое значение, суммировав все показатели и разделив полученное число на количество дней:
(227,47+229,91+227,66+226,12+226,82):5=227,6
Дальше нужно рассчитать отклонение числа для каждой даты и возвести полученные значения в квадрат:
- (227,47-227,6)²=0,0169
- (229,91-227,6)²=5,3361
- (227,66-227,6)²=0,036
- (226,12-227,6)²=2,1904
- (226,82-227,6)²=0,6084
Следующий шаг — суммируем полученные значения и делим на количество дней. В результате получаем значение дисперсии:
(0,0169+…+0,6084):5=1,64
Чтобы узнать волатильность, нужно вычислить квадратный корень из дисперсии:
√164=1,28
Решение: цена ETH в период с 1 по 5 июля 2020 года отклонялась от среднего значения на $1,28.
Ожидаемая волатильность рассчитывается с учетом стоимости опционов и с использованием формулы Блэка-Шоулза. Удобнее всего ее применять в Excel и других математических софтах.
Самые волатильные криптовалюты
По данным сервиса Take-profit.org, самыми волатильными, по состоянию на январь 2023 года, считаются следующие криптовалюты:
- Bitcoin Gold — 25549.37%
- Stellar — 14000.00%
- Ripple — 7158.12%
- Ethereum — 5423.87%
- Bitcoin Cash —1687.30%
- Litecoin — 1525.47%
- Dash — 1276.97%
По мнению экспертов, высокую волатильность в 2023 году будут сохранять криптовалюты Sandbox, Terra Classic, Shiba Inu, ApeCoin, Decentraland, Bitcoin.
FAQ
Волатильность — это статистический показатель, который показывает, как может измениться цена актива. Важно подробно разобраться, что такое волатильность криптовалют, перед составлением торговых стратегий.
Новости, системность, величина спроса и предложения, государственное регулирование — все это факторы, которые влияют на волатильность рынка криптовалют.
Ключевое влияние на стоимость криптовалют оказывает ликвидность: чем она ниже, тем выше волатильность. Именно поэтому инвестиции в малоликвидные активы считаются более рискованными. Также нужно помнить, что чем выше спрос и ниже предложение, тем выше будет цена монеты, и наоборот.
Если вы уже разобрались, что такое волатильность и хотите купить крипту для краткосрочных или долгосрочных вложений, советуем воспользоваться сервисом ObmenAT24. Монеты поступят на ваш счет через 10-15 минут. Оплатить покупку можно как картой, так и наличными.