Что такое волатильность криптовалют и как ее вычислить

“Криптовалютный рынок — чрезмерно волатильный. Учитывайте эту особенность, перед тем как вкладывать деньги в цифровые активы”. Подобные предупреждения часто встречаются в экспертных прогнозах и аналитических статьях на тему инвестирования и трейдинга. Давайте разберемся, что такое волатильность криптовалют, как ее определить и на что она влияет.

Определение волатильности

Волатильность (лат. “volatilis”) дословно переводится как “стремительный”, “мимолетный”. Волатильность криптовалюты — это статистика изменений цены  монеты за определенный отрезок времени.

Чем выше волатильность актива, тем выше вероятность получить крупную прибыль. В то же время, недооценив риски, можно потерять все. Бывает, что в течение дня цена поднимается или опускается на несколько сотен процентов. Это обычное явление для крипторынка.

Причины волатильности

Рассмотрим факторы, которые могут оказывать влияние на волатильность криптовалюты:  

• Отсутствие системности. Рынок криптовалют находится в фазе развития. Скорость прогресса иногда не позволяет точно понять, какие именно факторы влияют на цену. 
• Низкая ликвидность. Рынок криптовалют имеет небольшой объем сделок и количество участников, по сравнению, например, с фондовым рынком. Низкая ликвидность часто приводит к неожиданным скачкам стоимости монет.  
• Новостной фон. Политические, экономические события, а также громкие заявления авторитетных инвесторов могут оказать влияние на цену. 
• Отсутствие государственного регулирования. Этот фактор позволяет недобросовестным участникам манипулировать объемами торгов, воплощать схемы пампа (коллективной скупки криптовалют) и дампа (продажи монет по завышенной цене). Паника, которая возникает в итоге, повышает волатильность криптовалют.
• Форки. Выпуск криптовалют с использованием обновленных технологий часто сопровождается разногласиями между программистами, что приводит к несовместимости версий ПО. Путаница, которая возникает в итоге, увеличивает волатильность. 

Виды волатильности

Различают высокую и низкую, историческую и ожидаемую волатильность.

Высокая волатильность криптовалют — это изменение стоимости актива на 10% и выше, низкая — на 1-2%.  

Историческая волатильность основывается на показателях цены, которые были актуальными в прошлом. Статистика позволяет определить, насколько реальный курс отличается от средней стоимости. Увеличение исторической волатильности для инвесторов является сигналом того, что с монетой что-то происходит и ее цена может резко измениться. Снижение волатильности, наоборот, свидетельствует о стабилизации ситуации. 

Ожидаемая волатильность — это изменение цены, которое трейдеры и инвесторы прогнозируют на будущее. В основу закладываются текущая стоимость финансового инструмента.

Как вычислить волатильность

Волатильность можно измерить с помощью индикаторов, воспользовавшись онлайн-калькулятором или с помощью математических расчетов.

Давайте разберемся, как определить волатильность криптовалюты Ethereum за период с 1 по 5 июля 2020 года.

Для начала нужно выписать цены:

• 01.07.2020 — $227,47
• 02.07.2020 — $229,91
• 03.07.2020 — $227,66
• 04.07.2020 — $226,12 
• 05.07.2020 — $226,82

Следующий шаг —нужно найти среднее арифметическое значение, суммировав все показатели и разделив полученное число на количество дней:

(227,47+229,91+227,66+226,12+226,82):5=227,6

Дальше нужно рассчитать отклонение числа для каждой даты и возвести полученные значения в квадрат:

• (227,47-227,6)²=0,0169
• (229,91-227,6)²=5,3361
• (227,66-227,6)²=0,036
• (226,12-227,6)²=2,1904
• (226,82-227,6)²=0,6084

Следующий шаг — суммируем полученные значения и делим на количество дней. В результате получаем значение дисперсии:

(0,0169+…+0,6084):5=1,64

Чтобы узнать волатильность, нужно вычислить квадратный корень из дисперсии:

√164=1,28

Решение: цена ETH в период с 1 по 5 июля 2020 года отклонялась от среднего значения на $1,28.

Ожидаемая волатильность рассчитывается с учетом стоимости опционов и с использованием формулы Блэка-Шоулза. Удобнее всего ее применять в Excel и других математических софтах.

Самые волатильные криптовалюты

По данным сервиса Take-profit.org, самыми волатильными, по состоянию на январь 2023 года, считаются следующие криптовалюты:

• Bitcoin Gold — 25549.37%
• Stellar — 14000.00%
• Ripple — 7158.12%
• Ethereum — 5423.87%
• Bitcoin Cash —1687.30%
• Litecoin — 1525.47%
• Dash — 1276.97%

По мнению экспертов, высокую волатильность в 2023 году будут сохранять криптовалюты Sandbox, Terra Classic, Shiba Inu, ApeCoin, Decentraland, Bitcoin.

Если вы уже разобрались, что такое волатильность и хотите купить крипту для краткосрочных или долгосрочных вложений, советуем воспользоваться сервисом ObmenAT24. Монеты поступят на ваш счет через 10-15 минут. Оплатить покупку можно как картой, так и наличными.