Що таке волатильність криптовалют та як її обчислити

“Криптовалютний ринок – надмірно волатильний. Враховуйте цю особливість, перед тим як вкладати гроші в цифрові активи”. Подібні попередження часто зустрічаються в експертних прогнозах та аналітичних статтях на тему інвестування чи трейдингу. Давайте розберемося, що таке волатильність криптовалют, як її визначити та на що вона впливає.

Визначення волатильності

Волатильність (лат. “volatilis”) дослівно перекладається як “стрімкий”, “швидкісний”. Волатильність криптовалюти – це статистика змін ціни монети за певний відрізок часу.

Чим вища волатильність активу, тим вища ймовірність отримати високий прибуток. При цьому, недооцінивши ризики, можна втратити все. Буває, що протягом дня ціна монети піднімається чи опускається на кількасот відсотків. Це звичайне явище для крипторинку.

Причини волатильності

Розглянемо фактори, які можуть впливати на волатильність криптовалюти:

1. Відсутність системності. Ринок криптовалют знаходиться у фазі розвитку. Швидкість прогресу іноді дозволяє точно зрозуміти, які саме чинники впливають на ціну.
2. Низька ліквідність. Ринок криптовалют має невеликий обсяг угод та кількість учасників, порівняно, наприклад, із фондовим ринком. Низька ліквідність часто призводить до несподіваних стрибків вартості монет.
3. Новинний фон. Політичні, економічні події, а також гучні заяви авторитетних інвесторів можуть вплинути на ціну.
4. Відсутність державного регулювання. Цей фактор дозволяє недобросовісним учасникам маніпулювати обсягами торгів, втілювати схеми пампу (колективної скупки криптовалют) та дампу (продаж монет за завищеною ціною). В результаті виникає паніка, яка підвищує волатильність криптовалют.
5. Форки. Випуск криптовалют із використанням оновлених технологій часто супроводжується розбіжностями між програмістами, що призводить до несумісності версій ПЗ. На фоні цього виникає плутанина, яка збільшує волатильність.

Види волатильності

Розрізняють високу та низьку, історичну та очікувану волатильність.

Висока волатильність криптовалют – це зміна вартості активу на 10% і вище, низька – на 1-2%.

Історична волатильність ґрунтується на показниках ціни, які були актуальними у минулому. Статистика дозволяє визначити, наскільки реальний курс відрізняється від середньої вартості. Збільшення історичної волатильності — це сигнал того, що з монетою щось відбувається і її ціна може різко змінитися. Зниження волатильності, навпаки, свідчить про стабілізацію ситуації.

Очікувана волатильність — це зміна ціни, яку трейдери та інвестори прогнозують на майбутнє. В основу закладається поточна вартість фінансового інструменту.

Як обчислити волатильність

Волатильність можна виміряти за допомогою індикаторів, скориставшись онлайн-калькулятором або математичними розрахунками.

Давайте розберемося, як визначити волатильність криптовалюти Ethereum за період з 1 по 5 липня 2020 року.

Для початку слід виписати ціни:

• 01.07.2020 — $227,47
• 02.07.2020 — $229,91
• 03.07.2020 — $227,66
• 04.07.2020 — $226,12
• 05.07.2020 — $226,82

Наступний крок — потрібно знайти середнє арифметичне значення, підсумувавши всі показники і розділивши отримане число на кількість днів:

(227,47 +229,91 +227,66 +226,12 +226,82): 5 = 227,6

Далі потрібно розрахувати відхилення числа для кожної дати і звести отримані значення в квадрат:

• (227,47-227,6)² = 0,0169
• (229,91-227,6)² = 5,3361
• (227,66-227,6)² = 0,036
• (226,12-227,6)² = 2,1904
• (226,82-227,6)² = 0,6084

Наступний крок — підсумовуємо отримані значення і ділимо результат на кількість днів. В результаті отримуємо значення дисперсії:

(0,0169 + … + 0,6084): 5 = 1,64

Щоб визначити волатильність, потрібно обчислити квадратний корінь з дисперсії:

√164=1,28

Рішення: ціна ETH в період з 1 по 5 липня 2020 року відхилялася від середнього значення на $1,28.

Очікувана волатильність розраховується з урахуванням вартості опціонів та з використанням формули Блека-Шоулза. Найзручніше її застосовувати в Excel та інших математичних софтах.

Найволатильніші криптовалюти

За даними сервісу Take-profit.org, найбільш волатильними, станом на січень 2023 року, вважаються такі криптовалюти:

1. Bitcoin Gold — 25549.37%
2. Stellar — 14000.00%
3. Ripple — 7158.12%
4. Ethereum — 5423.87%
5. Bitcoin Cash —1687.30%
6. Litecoin — 1525.47%
7. Dash — 1276.97%

На думку експертів, високу волатильність у 2023 році зберігатимуть криптовалюти Sandbox, Terra Classic, Shiba Inu, ApeCoin, Decentraland, Bitcoin.

Якщо ви вже розібралися, що таке волатильність та хочете купити крипту для короткострокових або довгострокових вкладень, радимо скористатися сервісом ObmenAT24. Монети надійдуть на ваш рахунок за 10-15 хвилин. Оплатити покупку можна як карткою, так і готівкою.