Стейкинг: что это?

Что такое стейкинг в крипте

По сути, стекинг или стейкинг — это, простыми словами, хранение криптоактивов. Для этого процесса используют алгоритм Proof of Stake (PoS), который, в буквальном переводе, означает «доказательство доли владения». Сейчас PoS — один из вариантов защиты блокчейна от размещения недостоверных данных.

Итак, инвестору нужно выбрать PoS блокчейн, приобрести монеты и хранить их. За это он будет получать вознаграждение. В выигрыше обе стороны: пользователи получают доход, а блокчейн, за счет инвесторов, обеспечивает свою работоспособность. Принцип PoS следующий: чем больше сумма активов, которую хранит владелец, тем больше блоков он имеет возможность сгенерировать.

Виды стейкинга

Самым очевидным аналогом стекинга является банковский депозит. В мире фиата банки тоже предлагают хранить активы и выплачивают за это вознаграждение. Чем больше депозит, тем выше доход. Но, несмотря на схожесть, стейкинг криптовалют — это процесс с собственной спецификой. Она в первую очередь зависит от вида инвестирования.

Фиксированный (locked) стейкинг

В этом случае инвестору нужно изначально указать, на какой период он размещает свои монеты на хранение. Срок можно выбрать любой, но есть два условия: менять его нельзя, и трогать активы тоже. Например, если пользователь определил хранение криптовалюты в течение трех месяцев, воспользоваться ими раньше у него не получится.

За этот стейкинг блокчейн выплачивает фиксированное вознаграждение. Такой вариант пассивного инвестирования является самым выгодным. Но стартовая сумма для PoS обычно высокая.

Кому подходит: владельцам больших активов, которые желают значительно увеличить прибыль.

Бессрочный (flexible) стейкинг

Легко догадаться, что такое стейкинг монет на бессрочных условиях: это когда пользователь при размещении активов не указывает период их удержания. То есть, он продолжает контролировать инвестиции и может использовать монеты тогда, когда сам посчитает нужным. В таком случае вознаграждение начисляется за весь период фактического хранения: пока пользователь не вывел актив или не открыл ордер на их продажу.

При бессрочном стекинге вознаграждение можно получать уже через 24 часа с момента открытия контракта. Выплаты обычно приходят с интенсивностью раз в 30 дней.

Кому подходит: поклонникам гибкого управления криптоактивами.

Децентрализованный (DeFi) стейкинг

Что такое стейкинг криптовалют на условиях децентрализации? Основным отличием является участие третьих лиц (организаций или пользователей), которые берут монеты инвестора, а после возвращают с процентами. Это отчасти похоже на кредитование. Для контроля за сделками, совершаемыми с помощью смарт-контрактов, создана четкая система. Если в контракте нет уязвимостей, риски потери активов минимальны.

Отличия DeFi стекинга:

• Возможность быстро снять монеты: проценты начисляются ежедневно, и забрать доход можно в течение 24 часов.
• Низкий порог входа и высокий доход. На стандартных блокчейнах сложно заработать больше 10% в год на пассивном хранении крипты. В случае с DeFi стекингом доходность, в зависимости от актива, может превышать 100% в год.
• Защита от мошенничества за счет смарт-контрактов и авторитета биржи (или другой платформы, на которой совершается сделка).

Кому подходит: всем, кто желают монетизировать свои активы с низким порогом входа и минимальными рисками.

Риски стейкинга

На первый взгляд стейкинг кажется достаточно безопасным и выгодным вариантом хранения цифровых активов с получением гарантированного дохода. Но есть несколько рисков, которые могут снизить доходность и даже привести к потере монет:

• волатильность выбранной монеты, которая может повлиять на ценность актива и на доходность от стейкинга;
• слишком высокие доходы (например, 100 и больше процентов годовых) могут свидетельствовать о высокой скорости выпуска монет. Обычно это приводит к быстрому падению ценности актива, вплоть до полного обесценивания инвестиции;
• при выборе фиксированного стейкинга владелец активов теряет над ними контроль на определенный период, и отозвать их он не может. Следовательно, у него не получится продать монеты на фоне стремительного изменения курса: придется ждать окончания хранения;
• если стейкинг осуществляется с привлечением специального провайдера, инвестор несет все риски, которые связны с доверием к третьему лицу. Он может потерять все средства, если площадка подвергнется хакерской атаке, и стейкинговые активы будут украдены.

Как начать и выбрать монету для стейкинга

Стартовать нужно с накопления так называемого «свободного актива»: количества монет или токенов, которые в ближайшей перспективе критически не нужны инвестору. Проще говоря, это актив, возможная потеря которого не отразится серьезно на финансовом состоянии пользователя. Поэтому направлять в стейкинг все имеющиеся средства — ошибочный путь.

Следующий этап — мониторинг условий разных площадок, а также выбор варианта стейкинга. Лучше всего приобрести для длительного хранения разные варианты активов: таким образом инвестор защищается от рисков снижения ценности одной из монет: он может перекрыть их доходами от другого вложения.

Лучше выбирать наименее волатильный криптоактив. Но все относительно: например, для стейкинга Ethereum 2.0 нужно приобрести минимум 32 ETH, а это могут себе позволить не все.

На какой срок организовать хранение? Инвесторы рекомендуют трехмесячный стейкинг с последующим анализом рыночной ситуации и перераспределением портфеля.

Плюсы и минусы стейкинга

Преимущества:

1. простой способ пассивного заработка;
2. для стекинга не нужно дорогостоящее оборудование;
3. хранение криптовалют поддерживает работу блокейна;
4. экологичность: для стейкинга не нужно много энергии;
5. большой выбор активов;
6. отсутствие налогообложения;
7. есть варианты с низким порогом входа.

Недостатки:

1. при стейкинге хранящиеся активы не застрахованы (тогда как фиатный аналог — депозит — обычно хранится под определенными банковскими гарантиями);
2. высокая волатильность активов может снизить доходность или полностью нивелировать ценность вклада;
3. при хранении криптовалюты на онлайн-площадке всегда существует риск хакерской атаки.

Как появился Proof of Stake

PoS или доказательство доли владения был внедрен в качестве альтернативы PoW (Proof of Work) — традиционному алгоритму добычи криптовалюты.

PoS является методом защиты цифровых активов. Он предполагает, что вероятность создания очередного блока криптовалюты пропорциональна доле, составленной участником в расчетных единицах этой валюты. Проще говоря: чем больше внес на хранение, тем больше заработал. Например, владея 1% от общего количества монет определенной валюты, участник может сгенерировать 1% новых блоков.

В этом отличие от алгоритма PoW. Здесь принцип следующий: чем мощнее оборудование — тем больше добыча. В PoS мощность оборудования не имеет решающего значения.

Идею Proof of Stake предложили в 2011 году на форуме «Bitcointalk», а впервые реализовали через год в цифровом активе PPCoin.

Лучшие монеты для стейкинга

Эксперты портала Business 2 Community составили актуальный список перспективных монет для стекинга по состоянию на середину осени 2022 года. Но инвесторам важно самостоятельно анализировать рынок и принимать взвешенные собственные решения.

Battle Infinity

Это игровая метавселенная, работающая по технологии P2E. Игроки при успешном выполнении задач получают внутренний токен IBAT (он соответствует стандарту BEP-20). Актив можно тратить на игровой процесс или хранить. Купить токен можно, создав кошелек криптовалюты, купив BNB и обменяв на IBAT. Позже его можно будет приобрести напрямую через биржу PancakeSwap. По прогнозам экспертов, в перспективе ожидается сильнейший рост актива.

Lucky Block

Это нативный токен от организатора NFT-соревнований с капитализацией более $1 млрд. Планируется реализовать 22,5 млрд токенов (чуть больше 22% от всего количества), а остальные распределить между основателями, разработчиками и партнерами. Сейчас один токен стоит $5. Его ценность поддерживают методом сжигания.

Ethereum 2.0

После перехода блокчейна на алгоритм PoS осенью 2022 года пользователям системы доступен стейкинг для получения дохода от инвестиций. Для этого нужно купить 32 ETH и более на любой крупной бирже криптовалют. Пока что у Ethereum 2.0 есть ряд проблем, повлиявших на ценность монеты. Но грядущие обновления должны все исправить.

Cardano

Ближайший конкурент Ethereum. Токен ADA входит в ТОП-10 самых ликвидных цифровых активов. В стейкинге сейчас более 73% от выпущенных монет. Инвесторы получают около 7% дохода (плюс прибыль за рост ценности актива). Монеты для стейкинга разрешено хранить в кошельках Yoroi и Daedalus. Стартовать можно, подключившись к существующему пулу или создав собственный.

Solana

Это платформа для организации взаимодействия между децентрализованными программами. Ее внутренний актив SOL можно использовать для заработка на стейкинге. Для старта необходимо создать аккаунт и предоставить собственные активы, выбрав одного из 600 валидаторов. Средний уровень дохода — около 11% в год.