Що таке спотова торгівля криптовалютою?

Що таке спотовий ринок у криптовалюті?

Для початку потрібно розібратися, що таке спотова торгівля криптовалютами. Це пряме придбання чи реалізація активів з урахуванням актуальних ринкових цін безпосередньо між покупцем і продавцем за принципом «тут і зараз».

Отже, спотова торгівля — це форма угод, за яких активи купують і продають з моментальним розрахунком. Основна відмінність спотової торгівлі від ф’ючерсів і опціонів у тому, що в спотових угодах активи передаються негайно після операції. Трейдери можуть безпосередньо володіти криптовалютою та мати повний контроль над нею. Це дає можливість швидко реагувати на зміни цін та здійснювати відповідні операції.

Тобто коли трейдер купує або продає криптовалюту на спотовому ринку, він отримує монети, які потім може зберігати на криптовалютних гаманцях або застосовувати для інших цілей: наприклад, торгівлі на інших платформах.

На спотовому ринку ціни визначаються попитом та пропозицією від учасників ринку. Торгівля на споті часто здійснюється з використанням інструментів аналізу, а також різних торгових можливостей, включаючи ордери на купівлю-продаж, стоп-лоси та лімітні ордери.

Спотова торгівля простими словами — це миттєва покупка Біткоїна або альткоїнів з метою утримання доти, доки їхня цінність не зросте. Після активи можна продати та отримати запланований прибуток.

Елементи спотового ринку: продавці, покупці та книги замовлень:

1. Продавець розміщує замовлення, вказуючи ціну продажу, яку він готовий прийняти, і це зазвичай його мінімальна ціна продажу активу.
2. Покупець, своєю чергою, розміщує замовлення, встановлюючи ціну купівлі, яку він готовий заплатити, і це його максимальна ціна придбання активу.
3. У книзі замовлень (або ордер-бук) фіксуються ордери на купівлю-продаж активів. Ордери покупців відображаються на стороні попиту, а ордери продавців — на стороні пропозиції. Якщо покупець і продавець погоджуються на зазначені умови (ціна та обсяг), ордер автоматично виконується. В ордер-бук покупці зазвичай позначені зеленим кольором, а продавці – червоним, щоб полегшити візуальне відображення попиту та пропозиції.
   

Як працює спотова торгівля криптовалютою?

Схематично спотова торгівля криптовалютою виглядає таким чином:

1. Перший крок – реєстрація на криптовалютній біржі або іншій спеціалізованій платформі. Здійснювати такі операції можна на різних типах криптобірж, і навіть позабіржових ринках (OTC).
2. Поповнення рахунку (депозиту) за допомогою криптовалюти чи фіату (залежно від правил платформи).
3. Вибір криптовалют для торгівлі. На криптобіржах зазвичай доступні різні пари: наприклад, BTC/USD, ETH/BTC і т. д.
4. Розміщення ордера. Можна вибрати тип, який відповідає торговим цілям. Найпоширеніші ордери: лімітні, ринкові. Наприклад, за правилами лімітного ордера, потрібно вказати ціну придбання чи продажу активу, і угода буде проведена, якщо ринкова ціна досягне зазначеного ліміту.
5. Виконання ордера та зарахування активу на обліковий запис (або списання під час продажу).

Після виконання ордера можна залишити криптовалюту на біржі або перенести її на власний криптовалютний гаманець для безпечного зберігання. Спотова торгівля дає можливість активно відстежувати цінову динаміку на ринку та працювати в режимі «тут і зараз». Можна використовувати графіки та інструменти аналізу, що надаються платформою для прийняття зважених рішень. Але краще робити власний аналіз на основі комбінованих методів, а також думок ринкових експертів.

Особливості спот-угод

Що таке спотова торгівля криптовалютою? Це процес, для якого характерні:

• Негайне виконання. Це означає, що трейдер отримує криптоактив чи фіат за актуальною ринковою ціною.
• Фактичне одержання активу. Після здійснення угоди трейдер може розпоряджатися отриманою криптовалютою або фіатом на власний розсуд.
• Актуальність. Що означає спотова торгівля? Те, що ціни в угодах формуються на основі реального попиту та пропозиції.
• Доступність. Більшість криптовалютних платформ (зокрема, бірж) пропонують спот-торгівлю з широким вибором торгових пар та інструментів.
• Відсутність терміну виконання. Трейдери можуть утримувати свої активи протягом необмеженого часу або продавати їх будь-якої миті;
• Низька волатильність у порівнянні з маржинальною торгівлею або деривативами.

Проте слід зазначити, що конкретні особливості спот-торгівлі залежать від правил та умов обраної біржі.

Плюси спотової торгівлі криптовалютою

Торгівля на споті — це процес, що дає кілька очевидних переваг. Серед них:

• Простота, оскільки це найдоступніший спосіб ведення операцій із цифровими активами. Навіть новачки можуть швидко освоїти основи торгівлі завдяки спотовим угодам.
• Можливість швидко відреагувати на зміни ринку завдяки миттєвому виконанню ордерів.
• Менший ризик у порівнянні з маржинальною та іншими видами торгівлі. Потрібно мати справу з реальними активами та простими контрактами. Навіть у разі невдачі трейдер втрачає лише ті активи, які використав для угоди. 
• Висока ліквідність завдяки елементарному пошуку контрагентів для угод та простому принципу виконання ордерів.
• Відсутність фіксованого терміну виконання. Активи можна утримувати або продавати відповідно до власної стратегії, без зовнішнього тиску.

Попри перелічені переваги, для успішної спотової торгівлі трейдеру важливо пам’ятати про ризики та приймати виважені рішення.

Мінуси спотової торгівлі криптовалютою

Не дивлячись на всі плюси, які дає спотова торгівля, криптовалюта залишається волатильним активом, і операції з нею ризиковані. Тому завжди є ймовірність прийняття неправильного рішення та втрати коштів. У спотовій торгівлі трейдери не мають захисту від несприятливої ​​динаміки ціни. Серед інших недоліків:

• Обмежені торгові повноваження. Трейдери, роблячи спотові угоди, можуть орієнтуватися виключно на актуальну ринкову ціну. Не можна реалізувати складні стратегії, доступні для інших типів операцій.
• Ризик втрати через неправильне зберігання. Якщо трейдер вирішив залишити свої активи на криптобіржі, вони будуть потенційно незахищені перед хакерськими атаками. Вихід — зберігання коштів на особистому криптовалютному гаманці. Якщо йдеться про великі суми, краще вибрати апаратну модель.
• Ризик низької ліквідності. У деяких випадках малоліквідні ринки можуть призвести до проблем у виконанні угод. Внаслідок цього може виникнути складність у купівлі або продажу криптовалюти за бажаною ціною.
• Відсутність диверсифікації. Спот-торгівля обмежена торговими парами, які пропонує криптовалютна біржа.

Щоб знизити ризики, рекомендується проводити власні дослідження ринку, радитись із фінансовими експертами та використовувати розумні стратегії управління активами.

Чим спотовий ринок відрізняється від інших ринків?

Як було зазначено, у спотовій торгівлі активи передаються безпосередньо після укладання угоди. Трейдери отримують фактичний контроль за активами (криптовалютою або фіатом) і можуть розпоряджатися ними. У процесі інших операцій (наприклад, ф’ючерсів або опціонів) операції можуть бути розраховані на майбутню дату або ґрунтуватися на контрактах без безпосередньої передачі активів.

Спотова торгівля немає фіксованого терміну виконання. Трейдери можуть утримувати свої активи, скільки їм потрібно, або продавати їх у будь-який час. На відміну від цього, на інших типах ринків існують терміни виконання та дати закінчення контрактів.

Трейдери на спотовому ринку можуть лише займатися купівлею-продажем активів за актуальними ринковими цінами. Ф’ючерси та опціони дають можливість використовувати фінансовий важіль, застосовувати різні торгові стратегії та здійснювати угоди на основі очікуваних майбутніх цін.

Спотовий ринок зазвичай характеризується нижчою волатильністю на відміну від інших ринків. Це пов’язано з тим, що спотова торгівля базується на поточних ринкових показниках, а не на очікуваннях майбутніх цін. Однак криптовалюти, які часто торгуються на спотових ринках, можуть все ж таки мати високу волатильність.

Отже, спотовий ринок відрізняється від інших ринків такими особливостями:

1. Тип угоди. Спотовий ринок пропонує негайне виконання угод, у той час як на ф’ючерсному ринку та на ринку опціонів угоди виконуються на майбутню дату.
2. Термін договору. На спотовому ринку немає обмежень за терміном, тоді як у ф’ючерсному і ринку опціонів угоди мають заздалегідь встановлений термін.
3. Фінансове зобов’язання. На спотовому ринку потрібна повна оплата активів, а на інших потрібна передплата маржі або премії.
4. Ціна виконання угоди. На спотовому ринку вона визначається поточною ринковою ціною, тоді як на ф’ючерсному ринку та ринку опціонів ціна виконання встановлюється заздалегідь.
5. Ризик збитків. На спотовому ринку він обмежений і залежить від коливань ринкової ціни активів, тоді як на інших ринках ризики пов’язані з додатковими чинниками (зміна ціни базового активу або час).
6. Потенційний прибуток. На спотовому ринку він обмежений і залежить від коливань ринкової ціни активів, але на інших ринках потенційний прибуток може бути необмеженим у разі успішної торгівлі.
7. Торгівельні комісії. На споті вони зазвичай низькі, у той час як на ф’ючерсному ринку та ринку опціонів вони високі.
8. Рівень складності. Спотовий ринок доступний для трейдерів та інвесторів, а ф’ючерсний і ринок опціонів можуть бути більш складними в плані правил і стратегій торгівлі.