Маркет-мейкер в криптовалюте

Роль маркетмейкинга в криптовалюте

Маркет мейкер — это участник торгов, который обладает опытом, технологиями и капиталом для регулирования объемов спроса и предложения на рынке. Эту роль может выполнять как финучреждение (банк, брокер), так и физическое лицо в сотрудничестве с биржами и криптокомпаниями. Существует также автоматизированный криптовалютный маркет-мейкинг (AMM) на основе смарт-контрактов, который преимущественно используют децентрализованные торговые площадки.

Представьте ситуацию:

В листинге биржи появляется новый токен. В первые дни его курс может быть нестабильным. Из-за низкой ликвидности и хаотичных действий трейдеров объемы торгов могут упасть до критически низкого уровня, а между ценами покупки и продажи может образоваться большая разница. Это нежелательная ситуация ни для биржи, ни для эмитента токена. Чтобы избежать подобного, они прибегают к услугам маркетмейкеров. 

Роль маркетмейкинга заключается в повышении доступности криптоактивов, снижении волатильности их цен и предотвращении манипуляций на рынке.

Что делают маркетмейкеры криптовалют?

Достичь поставленных целей помогают следующие действия:

• стимулирование потока заявок: маркет мейкер всегда готов купить определенный актив у тех, кто хочет его продать, или продать тем, кто хочет его приобрести;
• контроль спреда: маркетмейкеры следят за тем, чтобы разрыв между ценами покупки и продажи были минимальными, помогают избегать резких скачков и провалов;
• мониторинг активности: маркетмейкеры реагируют на попытки курсовых манипуляций, таких как массовые покупки или продажи;
• посредничество: если на бирже не хватает ликвидности для выполнения крупной сделки, маркет мейкер может провести ее вне биржи, используя свои ресурсы и ликвидность, чтобы выполнить заказ без существенного воздействия на цены.

Стратегии крипто маркет-мейкинга

Для эффективного выполнения своих задач и получения заработка маркетмейкеры применяют активные и пассивные стратегии.

Размещение Limit-ордеров

Маркетмейкеры выбирают уровни цен и размещают на них лимитные ордеры. Когда другие трейдеры публикуют заявки против них, торговые специалисты получают прибыль от разницы цен.

Анализ данных

Чтобы динамично корректировать курс, маркетмейкеры используют статистические модели и алгоритмы, проводят фундаментальный анализ крипторынка.

Высокочастотная торговля

Стратегия подразумевает заключение большого количества сделок на высокой скорости для повышения рыночной ликвидности.

Межбиржевой арбитраж

Курсы одного и того же актива могут отличаться на разных биржах. Маркет-мейкер криптовалют может использовать эту особенность для получения прибыли и сглаживания цен. Для этого нужно купить монету дешевле на одной площадке и моментально продать дороже на другой.

Влияние маркетмейкеров на рынок криптовалют

Каким бы изменчивым ни был рынок криптовалют, маркетмейкеры стараются сделать его более стабильным. Они снижают разницу между ценой покупки и продажи, защищают трейдеров от рисков манипуляций и повышают видимость новых активов.

Риски и препятствия маркетмейкинга в криптосфере

Маркет мейкеры в крипте могут сталкиваться с такими сложностями:

• потерей капитала из-за непредсказуемого колебания цен;
• широкими спредами из-за низкой ликвидности новых активов;
• ограничениями из-за регулятивных подходов в разных странах;
• нарушениями в работе из-за технических сбоев и кибератак.

Маркетмейкеры должны быть готовы к быстро меняющимся условиям рынка. Влияние препятствий можно минимизировать, используя стратегии для управления рисками.

Выводы

1. Маркет мейкер, простыми словами, это участник рынка, который помогает поддерживать его стабильность и ликвидность. Эту роль может играть как юридическое, так и физическое лицо.
2. Главные задачи маркетмейкера крипты: защита от манипуляций, обеспечение доступности и видимости активов, уменьшение разрыва между ценами покупки и продажи.
3. Для выполнения своей роли и получения дохода маркет-специалисты применяют активные и пассивные стратегии.
4. Ключевые препятствия — низкая ликвидность, высокая волатильность, регулятивные ограничения и технические проблемы.

Хотите вывести USDT на карту? Обменять Тезер на фиат анонимно и быстро можно через ObmenAT24. Наши преимущества — высокие резервы и минимальные комиссии.