Маркет-мейкер у криптовалюті

Роль маркетмейкінгу в криптовалюті

Маркет мейкер — це учасник торгів, який має досвід, технології та капітал для регулювання обсягів попиту та пропозиції на ринку. Цю роль може виконувати як фінустанова (банк, брокер), так і фізична особа у співпраці з біржами та криптокомпаніями. Існує також автоматизований криптовалютний маркет-мейкінг (AMM) на основі смарт-контрактів, який переважно використовують децентралізовані торгові майданчики.

Уявіть ситуацію:

У лістингу біржі з’являється новий токен. У перші дні його курс може бути нестабільним. Через низьку ліквідність та хаотичні дії трейдерів обсяги торгів можуть впасти до критично низького рівня, а між цінами купівлі та продажу може утворитися велика різниця. Це небажана ситуація ні для біржі, ні для емітента токена. Щоб уникнути подібного, вони вдаються до послуг маркетмейкерів.

Роль маркетмейкінгу полягає у підвищенні доступності криптоактивів, у зниженні волатильності їхніх цін та в запобіганні маніпуляціям на ринку.

Що роблять маркетмейкери криптовалют?

Досягти поставленої мети допомагають наступні дії:

• стимулювання потоку заявок: маркет мейкер завжди готовий купити певний актив у тих, хто хоче його продати, або продати тим, хто хоче його придбати;
• контроль спреду: маркетмейкери стежать за тим, щоб розрив між цінами купівлі та продажу були мінімальними, допомагають уникати різких стрибків та провалів;
• моніторинг активності: маркетмейкери реагують на спроби курсових маніпуляцій, таких як масові покупки чи продажі;
• посередництво: якщо на біржі не вистачає ліквідності для виконання великої угоди, маркет мейкер може провести її поза біржею, використовуючи свої ресурси та ліквідність, щоб виконати замовлення без суттєвого впливу на ціни.

Стратегії крипто маркет-мейкінгу

Для ефективного виконання своїх завдань та отримання заробітку, маркетмейкери застосовують активні та пасивні стратегії.

Розміщення Limit-ордерів

Маркетмейкери вибирають рівні цін та розміщують на них лімітні ордери. Коли інші трейдери публікують заявки проти них, торгові спеціалісти одержують прибуток від різниці цін.

Аналіз даних

Щоб динамічно коригувати курс, маркетмейкери використовують статистичні моделі та алгоритми, проводять фундаментальний аналіз крипторинку.

Високочастотна торгівля

Стратегія передбачає укладання великої кількості угод на високій швидкості з метою підвищення ринкової ліквідності.

Міжбіржовий арбітраж

Курси одного й того ж активу можуть відрізнятись на різних біржах. Маркет-мейкер криптовалют може використовувати цю особливість для отримання прибутку та згладжування цін. Для цього потрібно купити монету дешевше на одному майданчику та моментально продати дорожче на іншому.

Вплив маркетмейкерів на ринок криптовалют

Яким би мінливим не був ринок криптовалют, маркетмейкери намагаються зробити його стабільнішим. Вони знижують різницю між ціною купівлі та продажу, захищають трейдерів від ризиків маніпуляцій та підвищують видимість нових активів.

Ризики та перешкоди маркетмейкінгу в криптосфері

Маркет мейкери у крипті можуть стикатися з такими труднощами:

• втратою капіталу через непередбачуване коливання цін;
• широкими спредами через низьку ліквідність нових активів;
• обмеженнями через регуляторні підходи в різних країнах;
• порушеннями в роботі через технічні збої та кібератаки.

Маркетмейкери повинні бути готовими до того, що ринкові умови швидко змінюються. Вплив перешкод можна мінімізувати, використовуючи стратегії управління ризиками.

Висновки

1. Маркет мейкер, простими словами, це учасник ринку, який допомагає підтримувати його стабільність та ліквідність. Цю роль може грати як юридична, так і фізична особа.
2. Головні завдання маркетмейкера крипти: захист від маніпуляцій, забезпечення доступності та видимості активів, зменшення розриву між цінами купівлі та продажу.
3. Для виконання своєї ролі та отримання доходу маркет-фахівці застосовують активні та пасивні стратегії.
4. Ключові перешкоди — низька ліквідність, висока волатильність, регулятивні обмеження та технічні проблеми.

Бажаєте вивести USDT на картку? Обміняти Тезер на фіат анонімно та швидко можна через ObmenAT24. Наші переваги – високі резерви та мінімальні комісії.