Что такое ликвидность в криптовалюте?

Что означает термин "ликвидность" в контексте криптовалют?

Если криптоактив высоколиквидный, сделки проходят быстро с минимальными расхождениями в стоимости покупки и продажи. Чем популярнее токен или монета, тем легче совершать обмены с их участием без финансовых потерь. Например, Биткоин и Эфириум считаются ликвидными активами, поэтому операции с ними можно совершать мгновенно.

Если ликвидность криптовалюты низкая, найти покупателя или продавца сложнее. В таких случаях даже небольшие сделки могут существенно повлиять на курс. Это чаще встречается у малоизвестных или новых токенов.

Зачем нужна ликвидность на крипторынке?

Способность актива быть легко купленным и проданным — это ключевой признак удобства и безопасности трейдинга. Она снижает риски ценовых манипуляций, упрощает анализ реального спроса и предложения и позволяет точнее определять реальные котировки активов. Для владельцев крипты это играет решающую роль: высокая ликвидность помогает быстрее совершать сделки, минимизировать проскальзывания и увереннее планировать свои стратегии.

Какие метрики используются для оценки ликвидности криптовалют?

Чтобы определить, насколько ликвидна та или иная криптовалюта, обратите внимание на следующие индикаторы:

• Объем торгов — дает понимание о количестве монет, купленных и проданных за последние сутки.
• Спред — это разрыв между самыми оптимальными курсами приобретения и продажи актива.
• Волатильность — отражает степень изменения цены за конкретный период.
• Глубину рынка — позволяет узнать объем заявок по различным ценам со стороны покупателей и продавцов.
• Поддержку бирж — означает, что криптовалюта присутствует в списках популярных торговых платформ.

Все эти данные можно посмотреть на популярных аналитических сервисах: CoinMarketCap, CoinGecko, CryptoCompare.

Основные факторы, влияющие на ликвидность цифровых активов

Выяснив, что такое ликвидность криптовалюты, обсудим детальнее показатели, которые на нее влияют. 

Торговый объем как основной индикатор

Этот показатель дает понимание, сколько  криптовалюты обменивается за конкретный период (чаще всего за 24 часа). Высокий торговый объем означает, что на рынке много сделок, поэтому можно быстро приобрести или продать токены по цене, близкой к рыночной.

Например, у Эфириума среднесуточный объем торгов достигает миллиардов долларов. Это говорит о том, что ликвидность высокая, поэтому ордера исполняются без задержек и существенных колебаний стоимости. В то же время редкий альткоин с объемом всего несколько тысяч долларов в день может резко подорожать или подешеветь даже после одной крупной покупки.

Разница между ценой покупки и продажи (спред)

Здесь имеются в виду разбежности между лучшим курсом, по которому вы готовы купить криптовалюту, и оптимальной ценой реализации актива. Узкий спред говорит о минимальной разнице в стоимости и показывает, что рынок ликвидный.

Например, у популярной монеты спред может быть всего несколько центов. Это удобно для трейдеров, ведь они могут быстро открывать или закрывать позиции с минимальными потерями. У редких токенов спред может достигать нескольких процентов. В такой ситуации сделка становится дороже и менее выгодной.

Активность участников рынка и ее влияние

Когда криптовалютой торгует много пользователей, она становится более ликвидной. Активность создает спрос и предложение, поддерживая стабильность цен.

Например, криптобиржа Binance имеет много клиентов, что обеспечивает постоянный поток заявок. Если же токен торгуется только на небольшой площадке с малым числом пользователей, трейдеру может быть сложно быстро найти контрагента для сделки.

Активность участников помогает рынку оставаться живым и предсказуемым, что важно для всех, кто планирует работать с цифровыми активами.

Способы расчета ликвидности криптовалют и бирж

Для инвесторов и трейдеров одинаково важна как популярность самих монет, так и оборотность бирж, на которых они торгуются.

Как определить ликвидность конкретной криптовалюты?

• Посмотрите, сколько монет участвовало в обменах за последние 24 часа. Если объем превышает десятки или сотни миллионов долларов, это говорит о высокой ликвидности. 
• Рассчитайте долю суточного оборота в капитализации. Если ежедневно торгуется 5%–10% от общей стоимости криптовалюты, рынок активный и ликвидный.
• Оцените количество ордеров. Большие объемы на нескольких уровнях цен свидетельствуют об устойчивой ликвидности. Данные можно найти в книге заявок на бирже.
• Обратите внимание на уровень спреда. Чем он уже (разница буквально в центы), тем выше ликвидность и активность торговли.
• Проверьте, насколько меняется цена при исполнении крупного ордера. Низкое скольжение (менее 1% при сделках на $10 000–$100 000) — признак хорошей ликвидности. Это можно оценить, размещая тестовые ордера или изучая исторические данные биржи.

Такой анализ можно повторять для любых токенов, чтобы сравнить их между собой.

Как оценить ликвидность криптовалютной биржи?

• Оцените суточный или недельный оборот сделок на бирже. Такие данные доступны на площадках-агрегаторах, а также на официальных сайтах торговых платформ. Миллиардные обороты указывают на активный рынок.
• Проверьте количество торговых заявок. Чем больше ордеров сосредоточено близко к текущей цене, тем проще исполнить сделку без значительного скольжения.
• Обратите внимание на торговые пары. Большое количество популярных монет (BTC, ETH, USDT) повышает ликвидность и дает больше вариантов для трейдинга.
• Узнайте, поддерживаются ли площадками маркет-мейкеры. Постоянное размещение ордеров обеспечивает высокую ликвидность. 

Примеры криптовалют с высоким и низким уровнем ликвидности

Легче всего выполняются операции с BTC и ETH. Они торгуются на всех крупных биржах, сделки проходят за секунды, а объемы измеряются миллиардами долларов в сутки. Высокую ликвидность также имеют популярные стейблкоины — USDT и USDC, так как их цена привязана к доллару, и трейдеры активно их используют.

Средним уровнем ликвидности обладают такие монеты, как Dogecoin (DOGE), Dash (DASH), Chainlink (LINK). Они входят в ТОП-100 по капитализации, но торгуются реже и не всегда доступны на всех площадках.

Низкая ликвидность в криптовалюте характерна для малоизвестных мемкоинов и фан-токенов. Их часто можно купить лишь на отдельных биржах. Объем торгов у таких активов небольшой, поэтому сделки могут исполняться медленно и с заметным изменением цены.

Нужно выгодно купить Биткоин в Сумах?
С помощью ObmenAT24 можно обменять наличные на крипту по лучшему курсу. Подать заявку можно без верификации через наш официальный сайт. Гарантируем конфиденциальность и низкие комиссии.