Що таке ліквідність у криптовалюті?

Що означає термін “ліквідність” у контексті криптовалют?

Якщо криптоактив високоліквідний, угоди проходять швидко з мінімальними розбіжностями у вартості купівлі та продажу. Чим популярніший токен або монета, тим легше здійснювати обміни з їхньою участю без фінансових втрат. Наприклад, Біткоїн та Ефіріум вважаються ліквідними активами, тому операції з ними можна здійснювати миттєво.

Якщо ліквідність криптовалюти низька, знайти покупця або продавця складніше. У таких випадках навіть незначні угоди можуть суттєво впливати на курс. Це частіше трапляється з маловідомими або новими токенами.

Навіщо потрібна ліквідність на крипторинку?

Здатність активу бути легко купленим і проданим — це ключова ознака зручності та безпеки трейдингу. Вона знижує ризики цінових маніпуляцій, спрощує аналіз реального попиту та пропозиції, а також дозволяє точніше визначати реальні котирування активів. Для учасників крипторинку це відіграє вирішальну роль: висока ліквідність допомагає швидше здійснювати угоди, мінімізувати прослизання та впевненіше планувати свої стратегії.

Які метрики використовуються для оцінки ліквідності криптовалют?

Щоб визначити, наскільки ліквідна та чи інша криптовалюта, зверніть увагу на ключові показники:

• Обсяг торгів — показує, скільки монет було куплено й продано за останню добу.
• Спред — це розрив між найоптимальнішими курсами придбання й продажу активу.
• Волатильність — відображає ступінь зміни ціни за певний період.
• Глибину ринку — дозволяє дізнатися обсяг заявок за різними цінами з боку покупців та продавців.
• Підтримку бірж — означає, що криптовалюта присутня у списках популярних торгових платформ.

Усі ці дані можна переглянути на популярних аналітичних сервісах: CoinMarketCap, CoinGecko, CryptoCompare.

Основні фактори, що впливають на ліквідність цифрових активів

З’ясувавши, що таке ліквідність криптовалюти, обговоримо детальніше показники, які на неї впливають.

Обсяг торгів як основний індикатор

Цей показник дає розуміння, яка кількість криптовалюти обмінюється за певний період (найчастіше за 24 години). Високий обсяг торгів означає, що на ринку укладається багато угод, тому можна швидко придбати або продати токени за ціною, близькою до ринкової.

Наприклад, у Ефіріуму середньодобовий обсяг торгів досягає мільярдів доларів. Це свідчить про те, що ліквідність висока, тому ордери виконуються без затримок та суттєвих коливань вартості. Водночас рідкісний альткоїн з обсягом лише кілька тисяч доларів на день може різко подорожчати або подешевшати навіть після однієї купівлі на велику суму.

Різниця між ціною купівлі та продажу (спред)

Тут маються на увазі розбіжності між найкращим курсом, за яким ви готові купити криптовалюту, та оптимальною ціною реалізації активу. Вузький спред свідчить про мінімальну різницю у вартості та показує, що ринок ліквідний.

Наприклад, у популярної монети спред може становити лише кілька центів. Це зручно для трейдерів, адже вони можуть швидко відкривати чи закривати позиції з мінімальними втратами. У рідкісних токенів спред може сягати кількох відсотків. У такій ситуації угода стає дорожчою й менш вигідною.

Активність учасників ринку та її вплив

Коли криптовалютою торгує багато користувачів, вона стає більш ліквідною. Активність створює попит та пропозицію, підтримуючи стабільність цін.

Наприклад, криптобіржа Binance має багато клієнтів, що забезпечує постійний потік заявок. Якщо ж токен торгується лише на невеликому майданчику з малою кількістю користувачів, трейдеру може бути складно швидко знайти контрагента для угоди.

Активність учасників допомагає ринку залишатися “живим” та передбачуваним, що важливо для всіх, хто планує працювати з цифровими активами.

Способи розрахунку ліквідності криптовалют і бірж

Для інвесторів та трейдерів однаково важлива як популярність самих монет, так і оборотність бірж, на яких вони торгуються.

Як визначити ліквідність конкретної криптовалюти?

• Подивіться, скільки монет було куплено та продано за останні 24 години. Якщо обсяг перевищує десятки або сотні мільйонів доларів, це свідчить про високу ліквідність.
• Розрахуйте частку добового обороту в капіталізації. Якщо щодня торгується 5%–10% від загальної вартості криптовалюти, ринок активний та ліквідний.
• Оцініть кількість ордерів. Великі обсяги на кількох рівнях цін свідчать про стійку ліквідність. Дані можна знайти у книзі заявок на біржі.
• Зверніть увагу на рівень спреду. Чим він вужчий (різниця буквально в центах), тим вища ліквідність та активність торгівлі.
• Перевірте, наскільки змінюється ціна під час виконання великого ордера. Низьке прослизання (менше 1% при угодах на $10 000–$100 000) — ознака хорошої ліквідності. Це можна оцінити, розміщуючи тестові ордери або вивчаючи історичні дані біржі.

Такий аналіз можна повторювати для будь-яких токенів, щоб порівняти їх між собою.

Як оцінити ліквідність криптовалютної біржі?

• Оцініть добовий або тижневий оборот угод на біржі. Такі дані доступні на майданчиках-агрегаторах, а також на офіційних сайтах торгових платформ. Мільярдні обороти вказують на активний ринок.
• Перевірте кількість торгових заявок. Чим більше ордерів зосереджено близько до поточної ціни, тим легше виконати угоду без значного прослизання.
• Зверніть увагу на торгові пари. Велика кількість популярних монет (BTC, ETH, USDT) підвищує ліквідність та дає більше варіантів для трейдингу.
• Дізнайтеся, чи підтримуються майданчиками маркет-мейкери. Постійне розміщення ордерів забезпечує високу ліквідність.

Приклади криптовалют з високим та низьким рівнем ліквідності

Найлегше виконувати угоди з BTC та ETH. Вони торгуються на всіх великих біржах, угоди проходять за секунди, а обсяги вимірюються мільярдами доларів на добу. Високу ліквідність також мають популярні стейблкоїни — USDT та USDC, оскільки їхня ціна прив’язана до долара, і трейдери активно їх використовують.

Середній рівень ліквідності мають такі монети, як Dogecoin (DOGE), Dash (DASH), Chainlink (LINK). Вони входять до ТОП-100 за капіталізацією, але торгуються рідше та не завжди доступні на всіх майданчиках.

Низька ліквідність у криптовалюті характерна для маловідомих мемкоїнів та фан-токенів. Їх часто можна купити лише на окремих біржах. Обсяг торгів у таких активів невеликий, тому угоди можуть виконуватися повільно та з помітною зміною ціни.

Потрібно вигідно купити Біткоїн у Сумах?
За допомогою ObmenAT24 можна обміняти готівку на крипту за найкращим курсом. Подати заявку можна без верифікації через наш офіційний сайт. Гарантуємо конфіденційність та низькі комісії.