Ликвидный стейкинг

Что такое ликвидный стейкинг (LSD)?

В сетях с алгоритмом Proof of Stake (PoS) новые блоки создаются не майнерами, а валидаторами. Чтобы стать таким, нужно заблокировать на своем счету определенное количество крипты. Этот процесс называется стейкингом. За поддержку работы сети полагается вознаграждение.

Ликвидный стейкинг (Liquid Staking Derivatives, LSD) — это стратегия, с которой вы можете зарабатывать проценты, и параллельно выполнять другие операции со своими активами. Заблокировав определенную сумму, вы получите взамен производный токен, который сможете применять в экосистеме De-Fi, получая дополнительный доход.

Главные преимущества ликвидного стейкинга

Чем Liquid Staking может быть выгоден инвестору? Рассмотрим детали.

Возможность заработка

Стейкер может получить криптокредит под залог производного токена, а затем внести ликвидность в пул на децентрализованной бирже. Это позволит заработать на комиссиях от сделок, которые проходят через него.

Эффективность вложений

Ликвидный стейкинг — это хорошая возможность одновременно зарабатывать проценты за поддержку работы блокчейна и получать дополнительный доход от других проектов.

Гибкость

В традиционном стейкинге нет функции моментального вывода активов, что может принести убытки в случае снижения их стоимости. Производные токены помогают выровнять ситуацию, ведь операции с ними можно совершать в любое время. 

Какие недостатки ликвидного стейкинга?

Liquid Staking может привести к потерям. Чтобы этого избежать, советуем заблаговременно ознакомиться с его минусами.

Дополнительные расходы

Услуги поставщиков ликвидного стейкинга не бесплатные. Комиссия может составлять 10% — 25%, что снижает доходность.

Разница в цене

Производный токен — это, по сути, новый рыночный актив, курс которого может не совпадать с ценой базовой криптовалюты даже при номинальной привязке 1:1.

Ликвидный стейкинг: как он работает

Услуги LSD предлагают DeFi-платформы, протоколы которых “замораживают” крипту для поддержки блокчейнов и генерируют взамен такую же сумму производных активов. Новые токены обеспечиваются базовой криптовалютой, при этом после начисления процентов их ценность увеличивается. 

Риски при ликвидном стейкинге

Как и любая инвестиционная стратегия, Liquid Staking сопряжен с определенными рисками:

• Если в коде смарт-контракта есть ошибки, мошенники могут воспользоваться ими и украсть заблокированные в нем средства.
• В блокчейнах иногда возникают сбои, которые влияют на валидацию и выплату вознаграждений.
• Токены ликвидного стейкинга чувствительны к волатильности и смене трендов, что снижает доходность.
• Многие DeFi-проекты используют одни и те же смарт-контракты и пулы ликвидности, что создает тесную взаимосвязь между ними. Если в одном протоколе возникнут сложности с обеспечением, другие проекты также могут пострадать. 

Сервисы для ликвидного стейкинга

Мы подготовили обзор пяти популярных площадок, которые специализируются на Liquid Staking:

Rocket Pool

На платформе можно заблокировать от 0,01 ETH с доходностью 4,85%. Помимо этого, участники получают новый токен sETH, доступный для использования в децентрализованных приложениях (dApps). Извлекать Эфиры из стейкинга разрешается в любое время.

Acala Network

Сервис предлагает застейкать Polkadot и получить взамен LDOT. Под залог новых токенов можно занять aUSD (внутренний стейблкоин Acala), чтобы стать поставщиком ликвидности в пуле LDOT/aUSD и получить дополнительный доход к вознаграждению за стейкинг. Минимальный порог входа — 5 DOT.

Lido

Сервис поддерживает Эфириум, Полигон, Солану и идеально подходит новичкам. Он предлагает APY от 4,4% до 6,7% с ежедневными выплатами, без ограничений по минимальной сумме депозита. Проценты за поддержку работы сети начисляются ежедневно. Производные токены совместимы с dApps.

Tempus Finance

Площадка позволяет работать с токенами, созданными на блокчейнах Эфириум и Фантом, такими как ETH, DAI, Sushi и др. Взамен пользователи получают stETH, cDAI или xSushi. Помимо стандартных возможностей, Tempus Finance предоставляет инструменты для хеджирования (фиксация доходности с целью защиты от колебания ставок) и спекуляции (способ заработка на изменениях в доходности).

Meta Pool

Стейкеры блокируют Near, а взамен платформа им выдает stNEAR. На Meta Pool также можно накапливать процентный доход, брать кредиты и участвовать в пулах ликвидности. Средняя ставка — 10%.

Заключение

Мы выяснили, что такое ликвидный стейкинг, и как с его помощью можно приумножить капитал. Итак, что нужно запомнить?

1. Liquid Staking позволяет совмещать пассивный процентный доход с другими активностями на DeFi-площадках. 
2. Блокируя крипту для поддержки сети, инвесторы получают производные токены и могут применять их в качестве залога по криптокредитам для участия в пулах ликвидности или для децентрализованной торговли.
3. Замороженные активы всегда доступны к выводу.
4. Наиболее популярные поставщики LSD: Lido, Rocket Pool, Tempus Finance, Meta Pool, Acala Network. За свои услуги сервисы взимают комиссии.

Хотите вывести криптовалюту на карту?
ObmenAT24 поможет выполнить сделку быстро и с минимальной комиссией. Заявку можно оформить на сайте без обязательной регистрации.