Ліквідний стейкінг

Що таке ліквідний стейкінг (LSD)?

У мережах з алгоритмом Proof of Stake (PoS) нові блоки створюються не майнерами, а валідаторами. Щоб стати таким, потрібно заблокувати на своєму рахунку певну кількість крипти. Цей процес називається стейкінгом. За підтримку роботи мережі передбачається винагорода.

Ліквідний стейкінг (Liquid Staking Derivatives, LSD) — це стратегія, з якою ви можете заробляти відсотки, та паралельно виконувати інші операції зі своїми активами. Заблокувавши певну суму, ви отримаєте похідний токен, який зможете застосовувати в екосистемі De-Fi, отримуючи додатковий дохід.

Головні переваги ліквідного стейкінгу

Чим Liquid Staking може бути вигідним інвестору? Розглянемо деталі.

Можливість заробітку

Стейкер може отримати криптокредит під заставу похідного токена, а потім внести ліквідність до пулу на децентралізованій біржі. Це дозволить заробити на комісіях від угод, які укладаються через нього.

Ефективність вкладень

Ліквідний стейкінг — це хороша можливість одночасно заробляти відсотки за підтримку роботи блокчейну та отримувати додатковий дохід з інших проєктів.

Гнучкість

У традиційному стейкінгу немає функції моментального виведення активів, що може завдати збитків у разі зниження їхньої вартості. Похідні токени допомагають вирівняти ситуацію, адже операції з ними можна здійснювати у будь-який час.

Які недоліки ліквідного стейкінгу?

Liquid Staking може призвести до втрат. Щоб цього уникнути, радимо завчасно ознайомитися з його мінусами.

Додаткові витрати

Послуги постачальників ліквідного стейкінгу не безкоштовні. Комісія може становити 10% – 25%, що знижує прибутковість.

Різниця в ціні

Похідний токен — це, по суті, новий ринковий актив, курс якого може не співпадати з ціною базової криптовалюти навіть за номінальної прив’язки 1:1.

Ліквідний стейкінг: як він працює

Послуги LSD пропонують DeFi-платформи, протоколи яких “заморожують” крипту для підтримки блокчейнів та генерують натомість таку ж суму похідних активів. Нові токени забезпечуються базовою криптовалютою, при цьому після нарахування відсотків їхня цінність збільшується.

Ризики при ліквідному стейкінгу

Як і будь-яка інвестиційна стратегія, Liquid staking пов’язаний із певними ризиками:

• Якщо в коді смарт-контракту є помилки, шахраї можуть скористатися ними та вкрасти заблоковані в ньому кошти.
• У блокчейнах іноді виникають збої, які впливають на валідацію та виплату винагород.
• Токени ліквідного стейкінгу чутливі до волатильності та зміни трендів, що знижує прибутковість.
• Багато DeFi-проєктів використовують ті самі смарт-контракти та пули ліквідності, що створює тісний взаємозв’язок між ними. Якщо в одному протоколі виникнуть труднощі із забезпеченням, інші проєкти також можуть постраждати.

Сервіси для ліквідного стейкінгу

Ми підготували огляд п’яти популярних майданчиків, що спеціалізуються на Liquid Staking:

Rocket Pool

На платформі можна заблокувати від 0,01 ETH із прибутковістю 4,85%. Крім цього, учасники отримують новий токен sETH, доступний для використання в децентралізованих застосунках (dApps). Забирати Ефіри зі стейкінгу дозволяється будь-коли.

Acala Network

Сервіс пропонує застейкати Polkadot та отримати натомість LDOT. Під заставу нових токенів можна зайняти aUSD (внутрішній стейблкоїн Acala), щоб стати постачальником ліквідності в пулі LDOT/aUSD та отримати додатковий дохід до винагороди за стейкінг. Мінімальний поріг входу — 5 DOT.

Lido

Сервіс підтримує Ефіріум, Полігон, Солану та ідеально підходить новачкам. Він пропонує APY від 4,4% до 6,7% зі щоденними виплатами, без обмежень за мінімальною сумою депозиту. Відсотки за підтримку роботи мережі нараховуються щодня. Похідні токени сумісні з dApps.

Tempus Finance

Майданчик дозволяє працювати з токенами, створеними на блокчейнах Ефіріум та Фантом, такими як ETH, DAI, Sushi та ін. Натомість користувачі отримують stETH, cDAI або xSushi. Крім стандартних можливостей, Tempus Finance надає інструменти для хеджування (фіксація дохідності з метою захисту від коливання ставок) та спекуляції (спосіб заробітку на змінах дохідності).

Meta Pool

Стейкери блокують Near, а натомість платформа їм видає stNEAR. На Meta Pool також можна накопичувати відсотковий дохід, брати кредити та направляти активи в пули ліквідності. Середня ставка — 10%.

Висновок

Ми з’ясували, що таке ліквідний стейкінг та як за його допомогою можна примножити капітал. Отже, що слід запам’ятати?

1. Liquid Staking дозволяє поєднувати пасивний відсотковий дохід з іншими активностями на DeFi-майданчиках.
2. Блокуючи крипту для підтримки мережі, інвестори отримують похідні токени та можуть застосовувати їх як заставу по криптокредитах для участі в пулах ліквідності або для децентралізованої торгівлі.
3. Заморожені активи завжди доступні для виведення.
4. Найбільш популярні постачальники LSD: Lido, Rocket Pool, Tempus Finance, Meta Pool, Acala Network. За свої послуги сервіси стягують комісії.

Бажаєте вивести криптовалюту на картку?
ObmenAT24 допоможе виконати угоду швидко та з мінімальною комісією. Заявку можна оформити на сайті без обов’язкової реєстрації.