Фьючерсная торговля в криптовалюте: полное руководство для начинающих

Что такое фьючерсная торговля?

Трейдеры-новички часто встают перед выбором, где лучше торговать: на спотовом рынке или на фьючерсном. Не разобравшись детально в основах каждого варианта, можно наделать много ошибок и понести потери.

Простыми словами, фьючерсная торговля — это возможность заработать на крипте или на другом товаре, не владея ими фактически. Вместо того чтобы покупать и продавать активы, инвестор взаимодействует с контрактами (фьючерсами), которые дают право совершить сделку с ними в определенное время по фиксированной цене.

Приведенное выше определение и есть ответом на вопрос “Чем отличается фьючерсная торговля от спотовой?” На споте инвесторы напрямую покупают актив, полностью погашая его стоимость, и сразу же становятся его владельцем. Этот тип торговли считается более простым и безопасным.

Дополнительно объясняем, что такое фьючерс. Это соглашение на выполнение сделки, в котором четко прописываются ее условия: название актива, тип операции, объем, цена, дата исполнения. Контракты считаются производными финансовыми инструментами, которые можно приобретать на биржах. 

Чтобы приобрести фьючерс, не обязательно оплачивать всю стоимость товара, достаточно погасить только ее часть — маржу. Это гарантийный взнос, который требуют вносить платформы для открытия и удержания позиций. Соответственно различается начальная и поддерживающая маржа. Ее размер может изменяться, в зависимости от волатильности и условий торговых площадок.

Как работает фьючерсная торговля в криптовалюте?

Каждый инвестор может получить доход на колебании стоимости цифровых активов. 

Фьючерсная торговля в криптовалюте базируется на тех же принципах, что и в других сферах: 

• фиксированный курс;
• маржинальный трейдинг с кредитным плечом;
• заработок на разнице в ценах.

Кредитным плечом называют механизм, который дает возможность участнику торгов открывать позиции на сумму, превышающую его капитал. 

Пример:

Представим, что текущая цена ETH составляет $1800. Вы ожидаете ее роста до $2000 через неделю и покупаете фьючерсный контракт на 1 ETH с фиксированным курсом $1800 и с датой исполнения через 7 дней. Используя плечо 10х, вы можете внести 10% от стоимости контракта — $180.

Через неделю ETH вырастает до $2000, но у вас контракт, позволяющий купить его за $1800. Вы продаете фьючерс по рыночному курсу другому трейдеру и зарабатываете на разнице $200. Однако, если цена снизится до $1600, вы понетесте убыток в $200.

Торговать можно и без кредитного плеча, но в таком случае нужно покрыть стоимость контракта своими средствами. Если курс ETH находится в пределах $2000, вам придется внести на счет всю сумму.

Основы фьючерсных контрактов

Рассмотрим ключевые особенности криптовалютных фьючерсных соглашений:

1. Каждый контракт связан с определенным токеном или монетой, например, Эфиром. Цена фьючерса определяется стоимостью этого актива на рынке.
2. Соглашения имеют фиксированный объем. Например, стандартный размер контракта на Биткоин может составлять 5 BTC.
3. В договорах прописывается дата экспирации — срок окончания их действия, который чаще всего устанавливается на конец месяца. В этот момент осуществляется расчет.

Виды криптовалютных фьючерсов

Выяснив, что такое фьючерсная торговля, рассмотрим типы соглашений, которые доступны трейдерам.

Стандартные фьючерсные контракты

Эти соглашения имеют фиксированную дату исполнения. Они делятся на два подтипа:

• Поставочные фьючерсы. Это договоры, которые предполагают фактическую передачу базового актива покупателю. Например, если вы заключили поставочное соглашение на 1 BTC по цене $90 000, то в день исполнения вы получите монету именно по этому курсу, независимо от его рыночной стоимости. Такие контракты полезны для тех, кто заинтересован в реальном владении активом.

• Расчетные фьючерсы. В данном случае базовый актив не передается. Вместо этого рассчитывается разница между стоимостью соглашения и рыночным курсом криптовалюты на момент исполнения, которая и является заработком. Например, вы покупаете фьючерс на 1 BTC по $90 000. Спустя месяц цена увеличится до $97 000. В день исполнения вы получаете разницу в $7000. Однако в случае падения курса вы понесете потери.

Бессрочные фьючерсные контракты

Эти соглашения уникальны тем, что у них нет даты экспирации. Вы можете держать позицию открытой сколько угодно долго, но такой подход сопровождается выплатой ставки финансирования (фандинга). Это регулярные платежи между трейдерами с длинными и короткими позициями. Первые ориентированы на рост цены, а вторые — на падение.

Выплаты рассчитываются каждые 8 часов на основе разницы между стоимостью контракта и спотовой ценой криптовалюты. Если рынок бычий, трейдеры с лонг-позициями платят тем, кто держит шорт-позиции, а при медвежьем — наоборот.

Пример:

Вы полагаете, что Биткоин упадет, и открываете короткую позицию на 1 BTC, а другой трейдер —  длинную, поскольку он уверен в росте. После пересчета разницы вы либо получите, либо уплатите определенную сумму своему оппоненту, в зависимости от изменения стоимости BTC.

Преимущества торговли на фьючерсах

Трейдинг с использованием контрактов имеет много плюсов как для самих участников, так и для рынка в целом:

Риск-менеджмент

Фьючерсы позволяют минимизировать потери благодаря соответствующим инструментам и стратегиям:

• Стоп-лоссы — автоматические ордеры, которые самостоятельно закрывают убыточные позиции при достижении криптовалютой заданной стоимости.
• Диверсификация — распределение капитала между разными монетами и токенами.
• Контроль кредитного плеча — осторожное использование заемных средств для уменьшения убытков.

Определение цен

Торговля на фьючерсах играет важную роль в формировании справедливой рыночной стоимости криптовалют. Работая с контрактами, трейдеры как будто показывают, какими они ожидают увидеть будущие цены. Это создает определенный консенсус, который демонстрирует общие настроения на рынке. Также процесс ценообразования на фьючерсном рынке учитывает текущий баланс между спросом и предложением.

Повышение ликвидности рынка

Ликвидность — это способность легко покупать или продавать активы без значительного влияния на их стоимость. Чем она выше, тем проще трейдерам входить и выходить из позиций.

Фьючерсы способствуют:

• снижению волатильности за счет большего объема сделок;
• привлечению институциональных инвесторов, которые вносят дополнительные средства и опыт в рынок;
• увеличению рыночной стабильности, благодаря большему числу участников.

Например, внедрение контрактов на Bitcoin стало важным шагом для привлечения крупных игроков, таких как инвестиционные фонды, что позитивно сказалось на всей индустрии.

Риски торговли криптовалютными фьючерсами

Понимание проблем и вызовов помогает трейдерам избегать серьезных потерь и разрабатывать эффективные стратегии. Рассмотрим ключевые риски:

Маржинальные требования

Если баланс счета падает ниже установленного уровня поддерживающей маржи из-за убытков, позиция ликвидируется. Существуют площадки, на которых требования по взносу достигают 100%, и вынуждают трейдеров покрывать полную стоимость контрактов.

Неспособность своевременно поддерживать уровень маржи может привести к убыткам, особенно при использовании кредитного плеча.

Волатильность рынка

Колебания курсов криптовалют бывают резкими и непредсказуемыми. Высокая волатильность может привести к ошибкам в управлении позициями и к финансовым потерям.

Регуляторные проблемы

Решения властей способны влиять на доступность бирж, стабильность цен и общий объем торгов. Внезапный запрет на определенный тип контрактов или ужесточение требований к платформам могут значительно усложнить трейдинг.

Стратегии фьючерсной торговли криптовалютой

Рассказываем, как торговать фьючерсами с выгодой, используя популярные стратегии:

Хеджирование

Это метод управления рисками, который помогает защитить инвестиции от неблагоприятных изменений цен. 

Пример:

У вас есть 1 BTC, но вы опасаетесь, что его стоимость упадет. Чтобы перестраховаться, можно открыть шорт-позицию на фьючерсном рынке. Если Биткоин и вправду подешевеет, убытки на споте будут компенсированы прибылью от фьючерса.

Важно понимать, что хеджирование — хороший способ защиты капитала, но при этом он не дает возможности заработать на росте цен.

Спекуляции

Трейдер прогнозирует изменения курсов криптовалют и извлекает из этого прибыль. Используя фьючерсные контракты, он может открыть позиции в ожидании роста или падения стоимости актива.

Пример:

Если вы ожидаете, что Эфир пойдет в рост, можно открыть лонг-позицию (купить контракт). Если ваши прогнозы сбудутся, разница в стоимости станет вашим доходом.

В спекуляциях очень часто используется кредитное плечо. 

Арбитраж

Участники, которые придерживаются этой стратегии, сравнивают стоимость одного и того же актива на разных торговых площадках.

Пример:

Курс BTC на одной бирже составляет $90800, а на другой — $91000. Вы можете приобрести монету на первой платформе и продать на второй, получив прибыль.

Успех требует мгновенной реакции и точного расчета издержек (комиссий и скорости перевода).

Как торговать фьючерсами на криптовалюту?

Для работы с контрактами нужны знания и дисциплина. Предлагаем ключевые шаги:

1. Разберитесь, как работают фьючерсные соглашения, маржинальная торговля, а также, как устроен механизм кредитного плеча.
2. Выберите стиль торговли фьючерсами: краткосрочные спекуляции, долгосрочные инвестиции или хеджирование. Адаптируйте стратегию под свои цели и уровень риска.
3. Составьте торговый план, включив в него условия для входа и выхода из сделок, размер позиций и использование стоп-лоссов.
4. Определите, сколько вы готовы потерять в каждой сделке. Ведите учет операций, чтобы улучшать свою стратегию.
5. Используйте только свободные средства, а не деньги для повседневных расходов. Ставьте реалистичные цели и избегайте азартного подхода.

Заключение

Фьючерсная торговля криптовалютой открывает перед трейдерами множество возможностей, но требует глубокого понимания механизмов рынка, продуманной стратегии и риск-менеджмента. Постоянное обучение, дисциплина и анализ своих действий помогут достичь успеха и уверенно чувствовать себя на рынке.

Хотите купить криптовалюту в Украине?
В ObmenAT24 можно выполнить сделку, рассчитавшись наличными в кассах наших партнеров. Услуга доступна в крупных городах страны. Безопасность и выгодные условия гарантируем!