Ф'ючерсна торгівля в криптовалюті: повна інструкція для початківців

Що таке ф’ючерсна торгівля?

Трейдери-новачки часто стають перед вибором, де краще торгувати: на спотовому ринку чи на ф’ючерсному. Не розібравшись детально в основах кожного варіанту, можна наробити помилок та зазнати втрат.

Простими словами, ф’ючерсна торгівля — це можливість заробити на крипті чи іншому товарі, не володіючи ним фактично. Замість того щоб купувати та продавати активи, інвестор взаємодіє з контрактами (ф’ючерсами), які дають право здійснити угоду з ними в певний час за фіксованою ціною.

Наведене вище визначення є відповіддю на запитання: “Чим відрізняється ф’ючерсна торгівля від спотової?” На споті інвестори безпосередньо купують актив, повністю погашаючи його вартість, та відразу стають його власником. Цей тип торгівлі вважається більш простим та безпечним.

Додатково пояснюємо, що таке ф’ючерс. Це договір на виконання угоди, у якому чітко прописуються її умови: назва активу, тип операції, обсяг, ціна, дата виконання. Контракти вважаються похідними фінансовими інструментами, які можна купувати на біржах.

Щоб придбати ф’ючерс, не обов’язково оплачувати всю вартість товару, достатньо погасити лише її частину — маржу. Це гарантійний внесок, який вимагають вносити платформи для відкриття та утримання позицій. Відповідно розрізняють початкову та підтримуючу маржу. Її розмір може змінюватись, залежно від волатильності та умов торгових майданчиків.

Як працює ф’ючерсна торгівля в криптовалюті?

Кожен інвестор може отримати дохід на коливаннях вартості цифрових активів. Ф’ючерсна торгівля в криптовалюті базується на тих же принципах, що і в інших сферах:

• фіксований курс;
• маржинальний трейдинг із кредитним плечем;
• заробіток на різниці в цінах.

Кредитним плечем називають механізм, який дає можливість учаснику торгів відкривати позиції на суму, що перевищує його капітал.

Приклад:

Припустимо, що поточна ціна ETH становить $1800. Ви очікуєте її зростання до $2000 за тиждень та купуєте ф’ючерсний контракт на 1 ETH з фіксованим курсом $1800 і з датою виконання через 7 днів. Використовуючи плече 10х, ви можете внести 10% вартості контракту — $180.

Через тиждень ETH зростає до $2000, але у вас контракт, що дозволяє купити його за $1800. Ви продаєте ф’ючерс за ринковим курсом іншому трейдеру та заробляєте на різниці $200. Однак, якщо ціна знизиться до $1600, ви зазнаєте збитків у $200.

Торгувати можна і без кредитного плеча, але в такому разі потрібно покрити вартість контракту власним коштом. Якщо курс ETH перебуває в межах $2000, вам доведеться внести на рахунок всю суму.

Основи ф’ючерсних контрактів

Розглянемо ключові особливості криптовалютних ф’ючерсних угод:

• Кожен контракт пов’язаний з певним токеном чи монетою, наприклад, Ефіром. Ціна ф’ючерса визначається вартістю цього активу на ринку.
• Угоди мають фіксований обсяг. Наприклад, стандартний розмір контракту на Біткоїн може становити 5 BTC.
• У договорах прописується дата експірації — термін закінчення дії, який частіше за все встановлюється на кінець місяця. У цей час здійснюється розрахунок.

Види криптовалютних ф’ючерсів

З’ясувавши, що таке ф’ючерсна торгівля, розглянемо типи угод, які доступні трейдерам.

Стандартні ф’ючерсні контракти

Ці угоди мають фіксовану дату виконання. Вони поділяються на два підтипи:

• Постачальні ф’ючерси. Це договори, що передбачають фактичну передачу базового активу покупцю. Наприклад, якщо ви уклали угоду на 1 BTC за ціною $90 000, то в день виконання ви отримаєте монету саме за цим курсом, незалежно від її ринкової вартості. Такі контракти корисні тим, хто зацікавлений у реальному володінні активом.
• Розрахункові ф’ючерси. Ці контракти не передбачають передачу базового активу. Натомість розраховується різниця між вартістю угоди та ринковим курсом криптовалюти на момент виконання, яка і є заробітком. Наприклад, ви купуєте ф’ючерс на 1 BTC по $90 000. Через місяць ціна збільшиться до $97 000. У день виконання ви отримуєте різницю $7000. Однак у разі падіння курсу ви зазнаєте втрат.

Безстрокові ф’ючерсні контракти

Ці договори унікальні тим, що вони не мають дати експірації. Ви можете тримати позицію відкритою скільки завгодно довго, проте такий підхід супроводжується виплатою ставки фінансування (фандингу). Це регулярні платежі між трейдерами з довгими та короткими позиціями. Перші орієнтовані на зростання ціни, а другі — на падіння.

Виплати розраховуються кожні 8 годин на основі різниці між вартістю контракту та спотовою ціною криптовалюти. Якщо ринок бичачий, трейдери з лонг-позиціями платять тим, хто тримає шорт-позиції, а за ведмежого — навпаки.

Приклад:

Ви вважаєте, що Біткоїн впаде, та відкриваєте коротку позицію на 1 BTC, а інший трейдер — довгу, оскільки він впевнений у зростанні. Після перерахунку різниці ви отримаєте або сплатите певну суму своєму опоненту, залежно від зміни вартості BTC.

Переваги торгівлі на ф’ючерсах

Трейдинг із використанням контрактів має багато плюсів як для самих учасників, так і для ринку загалом:

Ризик-менеджмент

Ф’ючерси дозволяють мінімізувати втрати завдяки відповідним інструментам та стратегіям:

• Стоп-лоси — автоматичні ордери, які самостійно закривають збиткову позицію при досягненні криптовалютою заданої вартості.
• Диверсифікація — розподіл капіталу між різними монетами та токенами.
• Контроль кредитного плеча – обережне використання позикових коштів для зменшення збитків.

Визначення цін

Торгівля на ф’ючерсах відіграє важливу роль у формуванні справедливої ​​ринкової вартості криптовалют. Працюючи з контрактами, трейдери начебто показують, якими вони очікують побачити майбутні ціни. Це створює певний консенсус, який демонструє загальні настрої ринку. Також процес ціноутворення враховує поточний баланс між попитом та пропозицією.

Підвищення ліквідності ринку

Ліквідність — це здатність легко купувати чи продавати активи без значного впливу на їхню вартість. Чим вона вища, тим простіше трейдерам входити та виходити з позицій.

Ф’ючерси сприяють:

• зниженню волатильності за рахунок більшого обсягу угод;
• залученню інституційних інвесторів, які вносять додаткові кошти та досвід в ринок;
• збільшенню ринкової стабільності, завдяки більшій кількості учасників.

Наприклад, використання контрактів на Bitcoin стало важливим кроком для залучення великих гравців, таких як інвестиційні фонди, що позитивно позначилося на всій індустрії.

Ризики торгівлі криптовалютними ф’ючерсами

Розуміння проблем та викликів дозволяє трейдерам уникати серйозних втрат та розробляти ефективні стратегії. Розглянемо ключові ризики:

Маржинальні вимоги

Якщо баланс рахунку падає нижче за встановлений рівень підтримуючої маржі через збитки, позиція ліквідується. Існують майданчики, на яких вимоги до внеску досягають 100%, та змушують трейдерів покривати повну вартість контрактів.

Нездатність своєчасно підтримувати рівень маржі може призвести до збитків, особливо під час використання кредитного плеча.

Волатильність ринку

Коливання курсів криптовалют бувають різкими та непередбачуваними. Висока волатильність може призвести до помилок в управлінні позиціями та фінансових втрат.

Регуляторні проблеми

Рішення влади здатні впливати на доступність бірж, стабільність цін та загальний обсяг торгів. Раптова заборона на певний тип контрактів або посилення вимог до платформ може значно ускладнити трейдинг.

Стратегії ф’ючерсної торгівлі криптовалютою

Розповідаємо, як торгувати ф’ючерсами з вигодою, використовуючи найпопулярніші стратегії:

Хеджування

Це метод управління ризиками, який допомагає захистити інвестиції від несприятливих цінових змін.

Приклад:

У вас є один BTC, але ви побоюєтеся, що його вартість впаде. Щоб перестрахуватись, можна відкрити шорт-позицію на ф’ючерсному ринку. Якщо Біткоїн справді подешевшає, прибуток від ф’ючерсу компенсує збитки на споті.

Важливо розуміти, що хеджування — це хороший спосіб захисту капіталу, але водночас він не дає можливості заробити на зростанні цін.

Спекуляції

Трейдер прогнозує зміни курсів криптовалют та отримує з цього прибуток. Використовуючи ф’ючерсні контракти, він може відкрити позиції в очікуванні зростання чи падіння вартості активу.

Приклад:

Якщо ви очікуєте, що Ефір буде зростати, можна відкрити лонг-позицію (купити контракт). Якщо ваші прогнози справдяться, різниця у вартості стане вашим прибутком.

У спекуляціях часто використовується кредитне плече.

Арбітраж

Учасники, які дотримуються цієї стратегії, порівнюють вартість одного активу на різних торгових майданчиках.

Приклад:

Курс BTC на одній біржі становить $90 800, а на іншій — $91 000. Ви можете придбати монету на першій платформі та продати на другій, отримавши прибуток.

Успіх вимагає миттєвої реакції та точного розрахунку витрат (комісій та тривалості переказу).

Як торгувати ф’ючерсами на криптовалюті?

Для роботи з контрактами потрібні знання та дисципліна. Пропонуємо ключові кроки:

1. Розберіться, як працюють ф’ючерсні угоди, маржинальна торгівля, та як влаштований механізм кредитного плеча.
2. Виберіть стиль торгівлі ф’ючерсами: короткострокові спекуляції, довгострокові інвестиції або хеджування. Адаптуйте стратегію до своїх цілей та рівня ризику.
3. Складіть торговий план, включивши до нього умови для входу та виходу з угод, розмір позицій та використання стоп-лосів.
4. Визначте суму, яку ви готові втратити у кожній угоді. Ведіть облік операцій для покращення своєї стратегії.
5. Використовуйте лише вільні кошти, а не гроші для повсякденних витрат. Ставте реалістичні цілі та уникайте азартного підходу.

Висновок

Ф’ючерсна торгівля криптовалютою відкриває перед трейдерами безліч можливостей, але потребує глибокого розуміння механізмів ринку, продуманої стратегії та ризик-менеджменту. Постійне навчання, дисципліна та аналіз своїх дій допоможуть досягти успіху та впевнено почуватися на ринку.

Бажаєте купити криптовалюту в Україні?
В ObmenAT24 можна здійснити угоду, розрахувавшись готівкою в касах наших партнерів. Послуга доступна у великих містах країни. Безпеку та вигідні умови гарантуємо!